Рейтинг «А+» означает, что АО «АПМСП» относится к классу гарантийных организаций с очень высокой степенью надежности. Риск несвоевременного выполнения обязательств незначительный. Рейтинг присвоен на основании «Методики присвоения рейтинга гарантийной организации» ред. от 25 февраля 2016 г.

АО «АПМСП» создано в 2003 году на основании Постановления Губернатора Ленинградской области с целью содействия увеличению числа кредитоспособных и финансово-устойчивых предприятий малого и среднего бизнеса на территории Ленинградской области путем создания благоприятных условий для обеспечения их доступа к кредитным ресурсам банков и лизинговых компаний.

Факторами поддержки рейтинга гарантийной организации являются: увеличение объемов основной деятельности и рост доходов от предоставления поручительств; улучшение уровня ответственности Фонда по кредитованию МСП; приемлемый размер мультипликатора капитала по действующим поручительствам; высокий уровень надежности размещения гарантийного капитала в кредитных организациях; оптимальная структура действующих поручительств по срокам; хорошая эффективность гарантийной деятельности.

Поручительства, выданные АО «АПМСП» для субъектов малого и среднего предпринимательства за 9 месяцев 2017 года, превысили объем предоставленных поручительств за аналогичный период 2016 года на 116,5 млн. руб., прирост составил 86,0%. При этом портфель действующих кредитов за 12 месяцев, предшествующих 01.10.2017, увеличился на 475,9 млн. рублей. В результате Агентство отмечает рост масштабов деятельности Фонда и почти двукратное увеличение доходов от основной деятельности по предоставлению поручительств за рассматриваемый период.

Уровень ответственности АО «АПМСП» находился на невысоком уровне и имел устойчивый  тренд на снижение за предшествующие три года. При регламентированном максимуме в 70% этот показатель составил всего 40,8% на 01.10.2017, что меньше по сравнению с данными 2015 года на 3,7 п. п. Низкий уровень ответственности по кредитам малого и среднего предпринимательства свидетельствует об уменьшении исходных рисков, принятых Фондом, и позитивно оценивается аналитиками рейтингового Агентства.

На протяжении обозримого периода было отмечено повышение значения мультипликатора капитала, что фиксирует растущую интенсивность деятельности АО «АПМСП». Мультипликатор капитала по портфелю поручительств достиг высокого уровня 171,2% на 01.10.2017, сохранив при этом существенный потенциал для дальнейшего роста эффективности гарантийного капитала.

В качестве фактора поддержки рейтинга следует указать на хорошее качество гарантийного покрытия обязательств по предоставленным поручительствам. Гарантийный капитал Фонда размещен на депозитных счетах в топовых российских банках, имеющих высокие рейтинги кредитоспособности. Надежный статус этих финансовых институтов делают ничтожным риск утраты хотя бы части капитала АО «АПМСП».

В структуре портфеля поручительств на 01.10.2017 акцент был смещен в сторону выдачи поручительств с короткими сроками кредитования. Так, действующие поручительства сроком до двух лет составляли более 79% всего портфеля (42,2% до 1 года). Это снижает риски исполнения обязательств Фондом по поручительствам в случае некачественного обслуживания долга и невозврата кредита субъектами МСП.

Эффективность гарантийной деятельности АО «АПМСП» в течение обозримого периода превышала уровень 95%, что также благоприятно влияет на рейтинговую оценку Фонда. На 01.10.2017 показатель составил 95,9%.

К основным сдерживающим факторам относятся: повышенная концентрация внебалансовых рисков на более крупных по размеру поручительствах; рост объемов исполненных обязательств Фонда по поручительствам и низкий уровень регрессионной работы.

На 01.10.2017 доля действующих кредитов свыше 5 млн. руб., выданных под поручительство Фонда, достигла почти 84% всего портфеля, что на 3,1 п. п. больше, чем годом ранее. При этом удельный вес кредитов с размером более 20 млн. руб. составлял 49,5%, а средний размер поручительств, выданных с начала 2017 года, насчитывал 11,0 млн. руб. (на 3,6 млн. руб. больше, чем в 2016 году). Повышение концентрации на более крупных поручительствах увеличивает риски зависимости портфеля гарантийной организации от финансового состояния отдельных субъектов МСП и является сдерживающим рейтинговую оценку фактором.

Давление на рейтинг оказывает увеличение объема исполненных обязательств по поручительствам в совокупности с недостаточным уровнем работы по регрессу. За 9 месяцев 2017 года Фондом были произведены две выплаты на сумму 16,3 млн. руб. (всего с начала деятельности 73,3 млн. руб.). На текущий момент АО «АПМСП» в порядке регресса удалось вернуть средства в размере 4,1 млн. руб., из которых в 2017 году были возвращены 44,4 тыс. рублей. Несмотря на то, что отмечается тенденция роста взыскания денежных средств по регрессу по сравнению с 2015-2016 гг., отношение взысканий к выплатам на 01.10.2017 составило только 5,6%, что указывает на недостаточную эффективность регрессионной работы Фонда, не позволяющую в полной мере компенсировать убытки, связанные с исполненными обязательствами.

Полное наименование: Акционерное общество «Агентство поддержки малого и среднего предпринимательства, региональная микрокредитная компания Ленинградской области»

Сокращенное наименование: АО «АПМСП»

АО «АПМСП» зарегистрировано 14 августа 2003 года. Единственным акционером общества является субъект Российской Федерации – Ленинградская область, в лице Ленинградского областного комитета по управлению государственным имуществом. За весь период деятельности гарантийная организация выдала 630 поручительств на сумму 1,82 млрд. руб. В результате субъекты малого и среднего предпринимательства получили 4,45 млрд. руб. кредитов. По состоянию на 01.10.2017 капитализация Фонда составляла 297,3 млн. руб., размер портфеля поручительств – 509,1 млн. руб.

Рейтинговое агентство AK&M впервые присвоило рейтинг надежности АО «АПМСП» 18 декабря 2012 года. Последнее рейтинговое действие было проведено 13 декабря 2016 года. Все сообщения о рейтинговых действиях опубликованы на сайте akmrating.ru.

Срок действия рейтинга: до декабря 2018 года. В течение этого срока в случае выявления факторов, кардинальным образом влияющих на уровень рейтинга гарантийной организации, рейтинговое агентство AK&M имеет право изменить присвоенный рейтинг и прогноз.

Агентство использует в своих расчетах информацию, предоставленную гарантийной организацией, полностью полагаясь на ее достоверность. При вынесении суждения Рейтинговое агентство AK&M может использовать информацию из других надежных, по его мнению, источников, однако агентство не проводит всестороннюю проверку исходных данных и снимает с себя ответственность в случае обнаружения фактов их недостоверности.

Данный пресс-релиз подготовлен на основе Отчета о присвоении рейтинга гарантийной организации АО «АПМСП» и «Методики присвоения рейтинга гарантийной организации» ред. от 25 февраля 2016 г.

Рейтинг, а также любая информация и выводы, содержащиеся в настоящем отчете, должны рассматриваться исключительно как мнение, а не рекомендация по предоставлению Фонду заемных средств или привлечения гарантий и поручительств.

Рейтинговое агентство AK&M не принимает на себя никакой ответственности в связи с любыми интерпретациями, выводами и последствиями, связанными с применением третьими сторонами результатов проведения рейтинговой оценки.

Рейтинговое агентство AK&M является ведущим независимым национальным рейтинговым агентством в России. Начало рейтинговой деятельности – 1993 год.

Москва, ул. Губкина, 3

Рейтинговое агентство AK&M

www.akmrating.ru

Тел: (495) 916-70-30, факс: (499) 132-69-18