Рейтинг «В++» означает, что КОФПМСП МКК относится к классу гарантийных организаций с удовлетворительной степенью надежности. Риск несвоевременного выполнения обязательств невысокий, вероятность реструктуризации долга или его части незначительна. Рейтинг присвоен на основании «Методики присвоения рейтинга гарантийной организации» ред. от 25 февраля 2016 г.

Факторами, поддерживающими рейтинговую оценку, являются консервативный подход Фонда к разделению кредитных рисков с партнерами, уменьшение исполненных обязательств, рентабельность деятельности, достаточная надежность гарантийного покрытия.

За все время деятельности КОФПМСП МКК было предоставлено 242 поручительства на общую сумму 536,3 млн руб. В результате субъекты малого и среднего предпринимательства получили кредиты на 1 705,4 млн руб. Таким образом, гарантийная организация придерживается умеренно консервативной политики: фактическая доля средств, обеспеченных обязательствами Фонда, находится на уровне 31,4% (по данным на 01.01.2017), что снижает потенциальные риски, связанные с величиной максимально возможных выплат по требованиям кредитных организаций.

В период с 01.01.2016 по 01.01.2017 наблюдается уменьшение суммы выплат по поручительствам на 5,3 млн руб. (-74%). В 2016 году гарантийной организацией была произведена 1 выплата на сумму 1,9 млн руб. В результате, уровень убыточности составил 2,64%. Стоит также отметить, что несмотря на исполнение обязательств по договорам поручительств, сальдо доходов и расходов Фонда по гарантийной деятельности на 01.01.2017 г. было положительным и составило 79 тыс. руб. Данное обстоятельство можно рассматривать в качестве одного из факторов поддержки рейтинговой позиции гарантийной организации.

В качестве позитивного фактора эксперты РА AK&M отмечают хорошую надежность гарантийного покрытия Фонда по предоставленным поручительствам. По состоянию на 01.01.2017 средства в размере 121 млн руб. были размещены на депозитных счетах в четырех кредитных организациях, входящих в ТОП-5 по размеру активов-нетто и капитала и имеющих рейтинги кредитоспособности равные или превышающие «А++» по шкале AK&M. Средняя доходность размещенных средств составляет 9,1% годовых.

Однако необходимо принять во внимание тот факт, что из-за недостатков в инвестиционной политике Фонда в 2015 – 2016 годах произошло сокращение капитализации  на 19%. Активы КОФПМСП МКК в размере 27,7 млн руб. были вложены в банки, у которых в последствии были отозваны лицензии.

В дополнение к отмеченному обстоятельству, Агентство выделяет следующие сдерживающие факторы: снижение действующего портфеля поручительств, низкие значения мультипликатора гарантийного капитала и коэффициента возврата.

С начала 2016 года размер действующего портфеля поручительств снизился на 34 млн руб. и на 01.01.2017 составлял 99,2 млн руб., что является минимальным значением в рассматриваемом периоде. Мультипликатор капитала в этом году также показал отрицательную динамику (-23 п.п.). В результате, отношение действующего портфеля поручительств к гарантийному капиталу на начало 2017 года достигло 67% (среднерыночное значение находится в районе 100%).

Агентство отмечает практически полное отсутствие регрессионных выплат: с начала деятельности в порядке регресса Фонду удалось вернуть средства в размере 71,7 тыс. руб. В то же время совокупный объем выплат по поручительствам достиг 14 253 тыс. руб. Таким образом, на 01.01.2017 коэффициент возврата составил всего 0,5%.

Также обращает на себя внимание значительная доля клиентов гарантийной организации, занятых в сфере торговли – 59%, в Кировской области данная отрасль занимает около 20%. Вместе с тем, следует учесть, что порядка 40% заемщиков по действующим договорам поручительства являются индивидуальными предпринимателями, для которых указанная область деятельности наиболее типична. В целом, полученные показатели несколько контрастируют с региональной направленностью кредитования субъектов МСП. Коэффициент корреляции между объемом выданных Фондом поручительств и объемом кредитов, предоставленных в регионе, по отраслям составил 53%.

Кировский областной фонд поддержки малого и среднего предпринимательства (микрокредитная компания) был образован  05 августа 2002 года, учредители: Кировская область в лице Министерства развития предпринимательства, торговли и внешних связей Кировской области, ПАО «НОРВИК-БАНК» ОАО и Федеральный фонд поддержки малого предпринимательства. Первое поручительство было выдано Фондом 29 июля 2010 года.

Рейтинговое агентство AK&M впервые присваивает рейтинг гарантийной организации Кировский областной фонд поддержки малого и среднего предпринимательства (микрокредитная компания). Все сообщения о рейтинговых действиях опубликованы на сайте akmrating.ru.

Срок действия рейтинга: до апреля 2018 года. В течение этого срока в случае выявления факторов, кардинальным образом влияющих на уровень рейтинга гарантийной организации, рейтинговое агентство AK&M имеет право изменить присвоенный рейтинг и прогноз.

Агентство использует в своих расчетах информацию, предоставленную гарантийной организацией, полностью полагаясь на ее достоверность. При вынесении суждения Рейтинговое агентство AK&M может использовать информацию из других надежных, по его мнению, источников, однако агентство не проводит всестороннюю проверку исходных данных и снимает с себя ответственность в случае обнаружения фактов их недостоверности.

Данный пресс-релиз подготовлен на основе Отчета о присвоении рейтинга гарантийной организации КОФПМСП МКК» и «Методики присвоения рейтинга гарантийной организации» ред. от 25 февраля 2016 г.

Рейтинг, а также любая информация и выводы, содержащиеся в настоящем отчете, должны рассматриваться исключительно как мнение, а не рекомендация по предоставлению Фонду заемных средств или привлечения гарантий и поручительств.

Рейтинговое агентство AK&M не принимает на себя никакой ответственности в связи с любыми интерпретациями, выводами и последствиями, связанными с применением третьими сторонами результатов проведения рейтинговой оценки.

Рейтинговое агентство AK&M является ведущим независимым национальным рейтинговым агентством в России. Начало рейтинговой деятельности – 1993 год.

Москва, ул. Губкина, 3

Рейтинговое агентство AK&M

www.akmrating.ru

Тел: (495) 916-70-30, факс: (499) 132-69-18