Рейтинг «В++» означает, что Государственный фонд поддержки предпринимательства Калужской области (микрофинансовая организация) относится к классу микрофинансовых организаций с удовлетворительной степенью платежеспособности (надежности).

К факторам, обеспечивающим поддержку рейтинга микрофинансовой организации, Агентство относит высокую достаточность собственных средств фонда, высокие уровни эффективности размещения средств и операционной самоокупаемости, приемлемую операционную эффективность, рост портфеля активных займов, снижение долговой нагрузки.

С начала 2016 года сумма активных займов увеличилась с 148,8 млн руб. до 158,9 млн руб., т.е. почти на 7%. На фоне уменьшения объемов кредитования субъектов МСП в регионе (-19,1% за тот же период) показанный результат оценивается Агентством в весьма позитивном аспекте.

Также в положительную сторону отмечается рост эффективности размещения средств (со 118,6% до 126,6%), операционной самоокупаемости (со 113,4% до 134,0%), а также низкий уровень операционных расходов МФО (1,6% от среднего размера портфеля активных займов).

Позитивным рейтинговым фактором является снижение кредитной нагрузки фонда – за 9 месяцев текущего года она сократилась с 50 млн руб. до 32 млн руб. и на 30.09.2016г. составила всего 9% от размера денежных средств и эквивалентов фонда, или около 30% резервного капитала.

Ключевым сдерживающим фактором для рейтинга МФО является рост просроченной задолженности по предоставленным микрофинансовой организацией заемным ресурсам для субъектов малого и среднего предпринимательства (МСП) в регионе. Сумма просроченных платежей заемщиков за 9 месяцев текущего года увеличилась более чем на 7 млн руб. (прирост 26%) и составила 22,3% от общего размера активных займов. При этом последний показатель превысил среднерыночные индикаторы (просроченная задолженность по кредитам МСП в РФ на 01.10.2016г. составляла 15,0%, в Калужской области – 13,2%).

Особое беспокойство у Агентства вызывает ухудшение структуры просроченной задолженности, демонстрирующей явный дрейф в сторону более глубоких временных горизонтов. В частности, размер займов с просроченными платежами свыше одного года увеличился на 20% и составил на конец 3-го квартала 26 млн руб. (16,4% от суммы активных займов или больше 50% от общего объема просроченных ссуд). В свою очередь, просроченные ссуды сроком от полугода выросли на 23%. Риск портфеля на последнюю отчетную дату был весьма высок и равнялся 30%, как и на начало года (требование регулятора – не более 12%).

Определенное давление на рейтинг микрофинансовой организации также оказывает сравнительно низкое качество активов ГФ ПП КО (МФО) в целом – по состоянию на 30.09.2016г. они были почти на 20% представлены задолженностью контрагентов, практически безнадежной к взысканию (помимо займов с просрочкой более года, к ней отнесены нами депозиты в обанкротившемся «Инвестбанке» и регрессные требования по исполненным поручительствам гарантийного фонда). При этом на указанную дату справедливая стоимость финансовых активов ГФ ПП КО (МФО) лишь незначительно превышала размер средств целевого капитала фонда.

Государственный фонд поддержки предпринимательства Калужской области, впоследствии получивший приставку «Микрофинансовая организация», был образован в 1995 году при Правительстве Калужском области. Деятельность по предоставлению займов и микрозаймов субъектам МСП ведется с 29 апреля 2009 года. В государственном реестре микрофинансовых организаций ГФ ПП КО (МФО) зарегистрирован 29 мая 2012 года.

Рейтинговое агентство AK&M впервые присвоило ГФ ПП КО (МФО) рейтинг микрофинансовой организации 11 февраля 2014 года. Последнее рейтинговое действие было проведено 18 февраля 2016 года. Все сообщения о рейтинговых действиях опубликованы на сайте akmrating.ru.

Агентство использует в процессе анализа информацию, предоставленную фондом, полностью полагаясь на ее достоверность. При вынесении суждения Рейтинговое агентство AK&M может использовать информацию их других надежных, по его мнению, источников, однако агентство не проводит всестороннюю проверку исходных данных и снимает с себя ответственность в случае обнаружения недостоверности исходных данных.

Данный пресс-релиз подготовлен на основе отчета о присвоении рейтинга микрофинансовой организации ГФ ПП КО (МФО) и «Методики определения рейтинга микрофинансовой организации» (2015 г.).

Рейтинг, а также любая информация и выводы, содержащиеся в пресс-релизе, должны рассматриваться исключительно как мнение о рейтинге микрофинансовой организации, а не рекомендация по предоставлению заемных средств.

Рейтинговое агентство AK&M не принимает на себя никакой ответственности в связи с любыми интерпретациями, выводами и последствиями, связанными с применением третьими сторонами результатов проведения рейтинговой оценки.

Рейтинговое агентство АК&M является ведущим независимым национальным рейтинговым агентством в России. Начало рейтинговой деятельности – 1993 год.

Москва, ул. Губкина, 3

Рейтинговое агентство AK&M

www.akmrating.ru

Тел: (495) 916-70-30, факс: (499) 132-69-18