Рейтинг «В++» означает, что АНО «ФГРП ПО» относится к классу гарантийных организаций с удовлетворительной степенью надежности. Риск несвоевременного выполнения обязательств невысокий.

Поддержку рейтингу АНО «ФГРП ПО» оказывают рост портфеля поручительств и объема кредитов, предоставленных в рамках партнерских программ, восстановление рентабельности основной деятельности, умеренно низкий уровень субсидиарной ответственности фонда, сохранение финансовой устойчивости гарантийной организации.

После не слишком удачного 2015 года гарантийная организация активизировала свою деятельность по предоставлению поручительств субъектам малого и среднего предпринимательства в регионе. С начала текущего года Фондом было выдано 20 поручительств против 13 за 9 месяцев 2015 года, а их сумма (78,9 млн руб.) превысила аналогичный показатель годовой давности более чем в 2 раза. В итоге на 01.10.2016г. сумма действующих поручительств впервые за последние 4 года преодолела рубеж 100 млн руб., увеличившись за 9 месяцев на 37,4%. Портфель кредитов, обеспеченных поручительствами Фонда, за этот же период вырос на 12,8%. На фоне снижения объемов кредитования (7,6%) субъектов малого бизнеса в Псковской области, достигнутый результат следует считать весьма позитивным в аспекте усиления поддержки малого и среднего предпринимательства в регионе.

Несмотря на убытки, связанные с выполнением обязательств по договорам поручительств, по итогам 12 месяцев, закончившихся 30.09.2016г., гарантийной организацией получена прибыль в размере около 2,5 млн руб. Безусловно, это не компенсировало убытков предыдущего года (8,43 млн руб.), однако продемонстрировало позитивную тенденцию, дальнейшее развитие которой может привести к укреплению рейтинговой позиции Фонда.

Существенный рост портфеля при небольшом сокращении числа действующих гарантий (с 51 до 47 за 9 месяцев 2016г.) отчасти способствовал некоторому увеличению уровня субсидиарной ответственности фонда по кредитным обязательствам заемщиков. Однако на 01.10.2016г. он оставался на достаточно низком уровне – 42,4% при регламентированном максимуме 70%. Подобный уровень ответственности Фонда снижает кредитные риски по портфелю в целом, оказывая умеренную поддержку рейтингу гарантийной организации.

Агентство с удовлетворением отмечает, что несмотря на понесенные убытки (с момента предыдущего рейтингового анализа они составили около 4 млн руб.), гарантийная организация сохранила свою финансовую устойчивость, увеличив капитализацию со 150,3 млн руб. до 152,3 млн руб. Данное обстоятельство рассматривается в качестве одного из ключевых факторов поддержки рейтинга АНО «ФГРП ПО».

Факторами сдерживающего характера являются высокий уровень убыточности, низкое значение мультипликатора гарантийного капитала, рост среднего объема обязательств.

Несмотря на сокращение выплат по обязательствам в 2016 г. (3 против 12 в 2015г.), уровень убыточности Фонда продолжает оставаться на уровне более 6%. Это существенно превышает аналогичные показатели соседних регионов (Ленинградская, Тверская, Смоленская области), а также среднерыночный индикатор (4,9%), зафиксированный по результатам рэнкинга PA AK&M российский гарантийных фондов по итогам 2015г. Высокая убыточность является одним из определяющих факторов сдерживания рейтинга гарантийной организации.

Мультипликатор гарантийного капитала (отношение действующих поручительств к капитализации), хотя и продемонстрировал прирост в текущем году за счет наращивания портфеля, остается на весьма низком уровне – 72,3% на 01.10.2016г. В связи с этим Агентство вынуждено констатировать недостаточную эффективность использования Фондом бюджетных ресурсов для поддержки малого и среднего предпринимательства в регионе.

Отмеченный выше рост портфеля поручительств достигнут во многом благодаря увеличению их среднего размера (почти в 2 раза при выдаче в 2016 году), что повышает уровень потенциальных потерь при дефолте отдельно взятого заемщика. Данный обстоятельство оказывает неблагоприятное влияние на рейтинг гарантийной организации.

К внешним факторам дестабилизирующего характера Агентство относит крайне высокий уровень просроченной задолженности по кредитам, предоставленным субъектам малого и среднего предпринимательства в Псковской области. По состоянию на 01.09.2016г. он составил 29,4% (по Северо-Западному Федеральному округу – 19,0%, по России – 14,4%). Такая высокая «просрочка» несет в себе дополнительные риски потерь для гарантийной организации АНО «ФГРП ПО».

Автономная некоммерческая организация «Фонд гарантий и развития предпринимательства Псковской области» была образована в 2009 году при Администрации Псковской области в целях обеспечения доступа субъектов МСП региона к кредитным и иным финансовым ресурсам.

По состоянию на 30.09.2016г. гарантийной организацией АНО «ФГРП ПО» было заключено около 250 договоров поручительства на общую сумму 340 млн. руб. Объем кредитов, привлеченных под поручительства Фонда, составил 877 млн руб.

Рейтинговое агентство AK&M впервые присвоило АНО «ФГРП ПО» рейтинг гарантийной организации 08 декабря 2014. Последнее рейтинговое действие было 16 декабря 2015. Все сообщения о рейтинговых действиях опубликованы на сайте akmrating.ru.

Срок действия рейтинга: до ноября 2017 года. В течение этого срока в случае выявления факторов, кардинальным образом влияющих на уровень рейтинга гарантийной организации, рейтинговое агентство AK&M имеет право изменить присвоенный рейтинг и прогноз.

Агентство использует в своих расчетах информацию, предоставленную заказчиком, полностью полагаясь на ее достоверность. При вынесении суждения Рейтинговое агентство AK&M может использовать информацию из других надежных, по его мнению, источников, однако агентство не проводит всестороннюю проверку исходных данных и снимает с себя ответственность в случае обнаружения фактов их недостоверности.

Данный пресс-релиз подготовлен на основе Отчета о присвоении рейтинга гарантийной организации АНО «ФГРП ПО» и «Методики присвоения рейтинга гарантийной организации» ред. от 03 марта 2015 г.

Рейтинг, а также любая информация и выводы, содержащиеся в пресс-релизе, должны рассматриваться исключительно как мнение об эффективности деятельности гарантийной организации по оказанию кредитной поддержки субъектам малого и среднего предпринимательства в регионе.

Рейтинговое агентство AK&M не принимает на себя никакой ответственности в связи с любыми интерпретациями, выводами и последствиями, связанными с применением третьими сторонами результатов проведения рейтинговой оценки.

Рейтинговое агентство AK&M является ведущим независимым национальным рейтинговым агентством в России. Начало рейтинговой деятельности – 1993 год.

Москва, ул. Губкина, 3

Рейтинговое агентство AK&M

www.akmrating.ru

Тел: (495) 916-70-30, факс: (499) 132-69-18