Рейтинг «А» означает, что ООО «БАЛТОНЭКСИМ Лизинг СЗ» относится к классу лизинговых компаний с высокой степенью кредитоспособности. Риск несвоевременного выполнения обязательств низкий, вероятность реструктуризации долга или его части минимальна. Рейтинг присвоен на основании «Методики определения рейтинга кредитоспособности лизинговых компаний (финансовых активов)» (редакция от 23.01.2014г.).

В качестве основных факторов поддержки рейтинга ООО «БАЛТОНЭКСИМ Лизинг СЗ» Агентство выделяет умеренно низкий уровень долговой нагрузки, демонстрирующий понижательный тренд; сохранение комфортного баланса лизингового и кредитного портфелей; приемлемую степень диверсификации и рентабельности бизнеса компании; высокую надежность страховой защиты.

Задолженность компании по кредитам и займам с начала 2014 года снизилась с 635 млн руб. до 492 млн руб. или на 23%. При том значение мультипликатора долговой нагрузки NetDebt/EBITDA на 30.03.2015г. составило 1,7х, достигнув своего исторического минимума. Также в позитивном аспекте отмечается сохранение приемлемого баланса лизингового и кредитного портфелей оператора – на протяжении последних 3,5 лет их отношение удерживается в диапазоне 1,50…1,75.

Лизинговый портфель компании обладает приемлемой степенью диверсификации. Доля крупнейшего лизингополучателя на 30.06.2015г. не превышала 25%, на топ-10 клиентов приходилось около половины от общего объема портфеля.

Рентабельность бизнеса ООО «БАЛТОНЭКСИМ Лизинг СЗ» находится на достаточно высоком уровне. Значение EBITDA margin по итогам года, завершившегося 30.03.2015г., составило 45%, рентабельность продаж зафиксирована на уровне 16%. Оба показателя превысили аналогичные индикаторы российского корпоративного сегмента.

Большинство объектов, переданных компанией в финансовую аренду, застрахованы в ведущих российских страховых компаниях. При этом 80% от совокупной страховой суммы приходится на страховых операторов с максимальным рейтингом надежности по национальной рейтинговой шкале.

В числе факторов, ограничивающих уровень рейтинга лизингового оператора, Агентство отмечает сокращение объемов бизнеса, рост доли проблемных активов, недостаточно высокую степень страхового покрытия по сделкам финансовой аренды.

За период с начала 2014 года размер лизингового портфеля компании сократился на 33% до уровня 739 млн руб. Сжатие портфеля явилось прямым следствием уменьшения объемов нового бизнеса. Так, сумма новых договоров финансовой аренды, заключенных за 12 месяцев, закончившихся 30.06.2015г., составила 267 млн руб. против 376 млн руб. по итогам 2014 года и 734 млн руб. годом ранее.

Агентство с озабоченностью констатирует рост доли проблемных активов, выразившийся в увеличении размера просроченных платежей по обязательствам лизингополучателей. Уровень просрочки за период с 01.01.2013г. вырос почти в 9 раз до 6,2%, по состоянию на 30.06.2015г. впервые превысив сопоставимый индикатор банковского сектора РФ (просроченная задолженность по кредитам организациям нефинансового сектора на 01.06.2015г. составляла 5,8%).

Высокий уровень надежности страховой защиты размывается недостаточной степенью обеспечиваемого ею покрытия. По состоянию на 14.07.2015г. оно составляло 71% от общего количества действующих договоров лизинга или 76% от их суммы. При этом Агентство отмечает, что почти 90% договоров, не имеющих страхового покрытия, были заключены более чем за год до указанной даты.

Дополнительным фактором сдерживающего характера является крайне низкий уровень достаточности капитала, обусловленный слабыми позициями по объему нераспределенной прибыли и уставному капиталу. По состоянию на 01.04.2015г. отношение собственных средств к активам компании составляло всего 1,6%.

ООО «БАЛТОНЭКСИМ Лизинг СЗ» зарегистрировано в июле 2011 года. На сегодняшний день компания является небольшим по размеру лизингового портфеля оператором, осуществляющим свою деятельность в Санкт-Петербурге, Ленинградской области и других регионах присутствия стратегического партнера – банка «БАЛТИНВЕСТБАНК» (Самара, Екатеринбург, Москва и др.). Компания специализируется на финансовой аренде грузового автотранспорта, оборудования и спецтехники. По состоянию на 30.06.2015г. размер лизингового портфеля компании составлял 739 млн руб. По значению данного показателя ОАО «БАЛТОНЭКСИМ Лизинг СЗ» входит в первую сотню российских лизинговых компаний.

Данный пресс-релиз подготовлен на основе Отчета о присвоении рейтинга кредитоспособности ООО «БАЛТОНЭКСИМ Лизинг Северо-Запад» и «Методики определения рейтинга кредитоспособности лизинговых компаний (финансовых активов)».

Рейтинговое агентство AK&M присваивает рейтинг ООО «БАЛТОНЭКСИМ Лизинг Северо-Запад» впервые. Все сообщения о данном и последующих рейтинговых действиях будут опубликованы на сайте www.akmrating.ru.

Срок действия рейтинга: до июля 2016 года. В течение этого срока в случае выявления факторов, кардинальным образом влияющих на уровень кредитоспособности Компании, Рейтинговое агентство AK&M имеет право изменить присвоенный рейтинг и прогноз.

Агентство использует в своем анализе информацию, предоставленную Компанией, полностью полагаясь на ее достоверность. При вынесении суждения Рейтинговое агентство AK&M может использовать информацию их других надежных, по его мнению, источников, однако агентство не проводит всестороннюю проверку исходных данных и снимает с себя ответственность в случае обнаружения фактов их недостоверности.

Рейтинг, а также любая информация и выводы, содержащиеся в пресс-релизе, должны рассматриваться исключительно как мнение о кредитоспособности, а не рекомендация по покупке-продаже ценных бумаг или предоставлению заемных средств.

Рейтинговое агентство AK&M не принимает на себя никакой ответственности в связи с любыми интерпретациями, выводами и последствиями, связанными с применением третьими сторонами результатов проведения рейтинговой оценки.

Рейтинговое агентство AK&M является ведущим независимым национальным рейтинговым агентством в России. Начало рейтинговой деятельности – 1993 год. Рейтинговое агентство АК&M аккредитовано Министерством финансов Российской Федерации (приказ № 452 от 17 сентября 2010 года) и входит в реестр Аккредитованных рейтинговых агентств Центрального Банка Российской Федерации

Москва, ул. Губкина, 3

Рейтинговое агентство AK&M

www.akmrating.ru

Тел: (495) 916-70-30, факс: (499) 132-69-18