Рейтинговое агентство «AK&M» присвоило ОАО КБ «Эллипс банк» рейтинг кредитоспособности по национальной шкале на уровне «B++» со стабильными перспективами.
Рейтинг «В++» означает, что ОАО КБ «Эллипс банк» относится к классу заемщиков с удовлетворительным уровнем надежности. Риск несвоевременного выполнения обязательств невысокий, вероятность реструктуризации долга или его части незначительна.
В результате кредитного анализа среди прочих выявлены следующие основные факторы, поддерживающие рейтинговую оценку ОАО КБ «Эллипс банк»:
Эллипс банк характеризуется высоким качеством капитала. Качество капитала Эллипс банка за прошедший год сохранилось на высоком уровне. Доля капитала первого уровня за 3 последних года составляет в среднем 85%. Доля уставного капитала банка в собственном капитале на 01.10.08 составляет 65.0%, что выше среднероссийского показателя (27.7%).
Анализ ключевых показателей позволяет сделать вывод об устойчивой положительной динамике развития. По итогам 2007 года собственный капитал Эллипс банка увеличился на 48.9%. За первые три квартала 2008 года собственный капитал банка вырос на 20.1%, что несколько выше, чем в среднем по стране – 17.9. По итогам 2007 года совокупные активы банка увеличились на 47.8% (по стране в целом – 44.1%, а по нижегородским банкам – 34.4%) до 4109.6 млн. руб. При этом за первые 9 месяцев 2008 года активы Эллипс банка выросли на 25.3%, что на 3.2 процентного пункта выше, чем суммарный результат все кредитных организаций России. Кроме того, у Эллипс банка наблюдаются довольно высокие темпы роста доходов и прибыли. Особенно важно то, что данный рост достигается преимущественно за счет доходов по предоставленным кредитам.
Анализ кредитной политики и структуры ссудной задолженности банка выявил неплохое качество кредитного портфеля. Доля чистой ссудной задолженности в активах достаточно велика – на 1 октября 2008 года 82.6%, а уровень просроченной задолженности по выданным кредитам на 1 октября2008 года составляет 0.91% к ссудной задолженности, что существенно ниже уровня аналогичного показателя по банковской системе РФ (1.45%). Однако в судной задолженности достаточно высока доля нестандартных (II категории качества) ссуд и крайне мала доля ссуд наивысшей категории качества (I категории качества – стандартные ссуды) – 88.5% и 8.9% соответственно. Причем объем ссудной задолженности второй категории качества возрос в 2008 году в 1.7, а объем ссудной задолженности наивысшей категории надежности вообще сократился на 54.2%. В то же время эта ситуация обусловлена в том числе тем, что банк крайне консервативно подходит к оценке качества заемщиков, поэтому столь высокая доля нестандартных ссуд отчасти является следствием выбранной учетной политики.
Важным фактором, поддерживающим рейтинг банка, является достаточно высокие показатели ликвидности. Нормативы ЦБ по ликвидности банком всегда выполняются, и при этом показатели мгновенной и текущей ликвидности (нормативы Н2 и Н3), в наибольшей степени отражающие устойчивость банка в среднесрочной перспективе находятся на очень высоком уровне (95.3% и 81.8% соответственно), что намного лучше среднеросийских показателей (Н2 – 54.7% и Н3 – 77.2%). Негативным фактором является наблюдаемая в последние 3 календарных года тенденция к снижению показателей мгновенной и текущей ликвидности. При этом наибольший объем обязательств банка (более 82%) приходится на обязательства сроком свыше 30 дней, что определяет достаточно низкие риски потери краткосрочной ликвидности.
ОАО КБ «Эллипс банк» характеризуется невысоким объемом собственного капитала по сравнению с крупнейшими московскими банками, работающими через свои филиалы в Нижегородской области, что в целом характерно для региональных банков. Кроме того, у Эллипс банка невысокий показатель достаточности капитала. Таким образом, суммарно эти два фактора достаточно сильно ослабляют позиции банка в конкурентной борьбе, что снижает потенциал банка по расширению деятельности. С другой стороны, капитал банка адекватен текущим масштабам деятельности, а его увеличение происходит регулярно по мере необходимости. На данный момент утверждено решение о дополнительной эмиссии акций, в размере более 400 млн. руб., что увеличит уставной капитал в 2 раза (допэмиссия запланирована на февраль 2009 года).
Доля ОАО КБ «Эллипс банк» в банковском секторе Нижегородской области довольно невелика. Доля ОАО КБ «Эллипс банк» в суммарных активах банковского сектора Нижегородской области (с учетом филиалов банков из других регионов) составляет – 1.3%. Низкая доля на рынке в значительной мере усложняет задачу по усилению позиций Эллипс банка в будущем, и требует в среднем более значительных усилий по развитию, поиску и предложению новых видов услуг, проведения конкурентоспособной тарифной политики по сравнению со своими более крупными конкурентами. Кроме того небольшой абсолютный и относительный размер также снижает конкурентоспособность банковских продуктов и маркетинговых программ, так как банк не имеет возможности воспользоваться эффектом масштаба. В то же время доля Эллипс банка в суммарных активах всех нижегородских банков в 2007 году значительно возросла с 6.7% на 1 января 2007 года до 7.4% на 1 января 2008 года. По состоянию на 1 октября 2008 года доля ОАО КБ «Эллипс банк» в объеме привлеченных средств физических лиц во вклады среди самостоятельных нижегородских банков составила 16.0%, в объеме кредитов, выданных юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям – 10.4%. Все это свидетельствует о росте конкурентоспособности Банка. Кроме того, для снижения конкурентного давления со стороны крупнейших игроков Эллипс банк эффективно развивает уникальные нишевые продукты и работает в низкоконкурентных районах области – в сельской местности.
Анализ показателей рентабельности Эллипс банка выявил невысокую эффективность финансовой деятельности. Показатель прибыль/средний уровень активов в 2007 году составил всего 1.7%, что на 0.1 процентного пункта меньше результата 2006 года. Для сравнения, по банковской системе РФ в целом значение финансового результата банков к активам банковского сектора за 2007 год составило 3%. При этом рентабельность капитала в 2007 году также была ниже среднероссиских значений. Кроме того, обращает на себя внимание снижение показателей рентабельности в последние годы.
В последние годы число заемщиков сокращалось – за 3 года на 45.8% при росте объемов кредитования, что ведет к концентрации кредитных рисков. Кроме того, максимальный размер крупных кредитных рисков (Н7) находится на высоком уровне и 1 октября 2008 года равнялся 623.45% при нормативе 800%, что является очень высоким значением и говорит о неудовлетворительной диверсификации кредитного портфеля.
Банк характеризуется невысокой диверсификацией источников фондирования. Среди всех обязательств наибольшую долю составляют депозиты физических лиц (87.5%). Слишком высокая доля депозитов физических лиц является фактором риска, определяемым зависимостью уровня фондирования от поведения вкладчиков в кризисных ситуациях.
Среди акционеров у банка отсутствуют крупные корпорации со значительными финансовыми средствами, которые могли бы оказать финансовую поддержку в случае краткосрочных проблем с ликвидностью или в случае негативных изменений макроэкономического окружения в среднесрочной перспективе.
ОАО КБ «Эллипс банк» осуществляет свою деятельность на рынке банковских услуг с 1992 года. Банк относится к числу средних по величине и объемам операций российских региональных банков. По объему чистых активов по итогам первого полугодия 2008 года банк занимает 282 место (289 в начале 2008 года), по объемам депозитов физических лиц – 119 место. По данным на 1 октября 2008 года активы банка составили 5148 млн. руб., а собственный капитал – 624.8 млн. руб. Доля активов в банковской системе Нижегородской области среди местных банков составляет 7.6%.
Основным направлением деятельности ОАО КБ «Эллипс банк» является предос-тавление всех видов банковских продуктов и услуг в рублях и валюте. В целом набор основных направлений деятельности банка можно отнести к типовым для среднего российского банка.
Рейтинговое агентство АК&М является ведущим независимым национальным рейтинговым агентством в России. Начало рейтинговой деятельности – 1993 год.
Основным направлением деятельности Рейтингового агентства АК&М является присвоение рейтингов различным объектам, составление рейтингов, позиционирующих компании и регионы, проведение комплексных аналитических исследований.
Рейтинговое агентство АК&М аккредитовано СРО «Национальная фондовая ассоциация».
Москва, ул. Губкина, 3
ЗАО «Рейтинговое агентство АК&M»
www.akmrating.ru
Аналитик: Андрей Манько
Тел: (495) 916-70-30, Факс: (499) 132-69-18, Email: Manko_A@akm.ru
