Рейтинг «В++» означает, что АУ «Гарантийный фонд Республики Мордовия» относится к классу гарантийных организаций с удовлетворительной степенью надежности. Риск несвоевременного выполнения обязательств невысокий, вероятность реструктуризации долга или его части незначительна. Рейтинг присвоен на основании «Методики присвоения рейтинга гарантийной организации» ред. от 25 февраля 2016 г.

АУ «Гарантийный фонд Республики Мордовия», созданное в 2009 году Правительством Республики Мордовия, является одним из элементов инфраструктуры поддержки малого и среднего предпринимательства (МСП) в регионе. Основной целью деятельности Фонда является увеличение числа кредитоспособных и финансово-устойчивых субъектов МСП в регионе путем создания благоприятных условий для обеспечения доступа к кредитным ресурсам банков за счет предоставления поручительств по соответствующим обязательствам субъектов МСП.

Понижение подуровня рейтинга обусловлено увеличением объема исполненных обязательств, сокращением капитализации и в целом масштабов деятельности, а также убыточным характером работы Фонда.

В течение анализируемого периода наблюдается увеличение объема исполненных обязательств по поручительствам. За истекший 2016 год Гарантийной организацией было произведено 6 выплат на сумму 37,8 млн. руб. В результате, общая сумма выплат составила 92,2 млн руб., увеличившись с момента предыдущего анализа на 69,5%. Таким образом, негативный прогноз по рейтингу отражает обеспокоенность Агентства относительно дальнейшего роста уровня выплат, что может оказать дополнительное давление на финансовый результат и капитал гарантийной организации в среднесрочной перспективе.

В качестве фактора риска Агентство отмечает снижение уровня капитализации Фонда. Ввиду роста произведенных выплат по поручительствам, а также отсутствия дополнительного финансирования из бюджетных средств, капитализация на протяжении последних лет демонстрирует отрицательную динамику. В 2016 году уменьшение данного показателя составило 24,3 млн. руб.

Также наблюдается сокращение масштабов деятельности Гарантийной организации. Количество поручительств, предоставляемых Фондом по кредитам субъектов малого и среднего предпринимательства (МСП), неуклонно снижается. За прошедший год сумма выданных поручительств, а вместе с ней и сумма кредитов, выданных банками-партнерами под поручительства, сократилась более чем в 2 раза. При этом стоит отметить сравнительно высокий уровень субсидиарной ответственности Фонда: отношение совокупного размера действующих поручительств к кредитному портфелю колеблется в диапазоне 67-69% (максимально допустимое значение 70%).

Определенное давление на рейтинг по-прежнему оказывает убыточность деятельности Фонда. Вследствие уменьшения объема выданных поручительств размер комиссионных вознаграждений за 2016 год также уменьшился вдвое. Объем процентных доходов по средствам, размещенным на депозитных счетах, снизился на 14,1%. Таким образом, сокращение доходов на фоне роста расходов привело к отрицательному финансовому результату.

Факторами, поддерживающими рейтинговую оценку, являются хороший уровень мультипликатора Фонда и консервативная инвестиционная политика.

На протяжении рассматриваемого периода значения мультипликатора капитала находятся на уровне выше 100%, что свидетельствует об эффективной деятельности Гарантийной организации в отношении предоставления услуг по обеспечению доступа субъектов МСП к кредитным ресурсам банков. На 01.01.2017 значение показателя составляло 154%.

Одним из немаловажных факторов, оказывающих положительное влияние на рейтинг, является достаточная надежность финансовых вложений. Средства Гарантийного фонда были размещены на депозитах в 4-х кредитных организациях, входящих в Топ-50 российских банков по величине активов и имеющих рейтинги кредитоспособности, аналогичные классу «А+» и выше по шкале АK&M. При этом максимальная относительная величина средств, размещенных в одном банке, составляет 39%, что соответствует требованиям регулятора.

Полное фирменное наименование: Автономное учреждение «Гарантийный фонд кредитного обеспечения Республики Мордовия»

Сокращенное фирменное наименование: АУ «Гарантийный фонд Республики Мордовия»

АУ «Гарантийный фонд Республики Мордовия» было образовано 19 марта 2009 года на основании распоряжения Правительства Республики Мордовия. За весь период деятельности гарантийной организацией было заключено 204 договора поручительства на сумму 969,7 млн. руб.  В результате субъекты малого и среднего предпринимательства получили кредиты на 1,457 млрд. руб. руб. По состоянию на 01.01.2017 капитализация Фонда составляла 177,7 млн. руб., размер портфеля поручительств – 273,6 млн. руб.

Рейтинговое агентство AK&M впервые присвоило рейтинг надежности АУ «Гарантийный фонд Республики Мордовия» 27 февраля 2013 года. Последнее рейтинговое действие было проведено 09 июня 2016 года. Все сообщения о рейтинговых действиях опубликованы на сайте akmrating.ru.

Срок действия рейтинга: до мая 2018 года. В течение этого срока в случае выявления факторов, кардинальным образом влияющих на уровень рейтинга гарантийной организации, рейтинговое агентство AK&M имеет право изменить присвоенный рейтинг и прогноз.

Агентство использует в своих расчетах информацию, предоставленную гарантийной организацией, полностью полагаясь на ее достоверность. При вынесении суждения Рейтинговое агентство AK&M может использовать информацию из других надежных, по его мнению, источников, однако агентство не проводит всестороннюю проверку исходных данных и снимает с себя ответственность в случае обнаружения фактов их недостоверности.

Данный пресс-релиз подготовлен на основе Отчета о присвоении рейтинга гарантийной организации АУ «Гарантийный фонд Республики Мордовия» и «Методики присвоения рейтинга гарантийной организации» ред. от 25 февраля 2016 г.

Рейтинг, а также любая информация и выводы, содержащиеся в настоящем отчете, должны рассматриваться исключительно как мнение, а не рекомендация по предоставлению Фонду заемных средств или привлечения гарантий и поручительств.

Рейтинговое агентство AK&M не принимает на себя никакой ответственности в связи с любыми интерпретациями, выводами и последствиями, связанными с применением третьими сторонами результатов проведения рейтинговой оценки.

Рейтинговое агентство AK&M является ведущим независимым национальным рейтинговым агентством в России. Начало рейтинговой деятельности – 1993 год.

Москва, ул. Губкина, 3

Рейтинговое агентство AK&M

www.akmrating.ru

Тел: (495) 916-70-30, факс: (499) 132-69-18