Рейтинг «А+» означает, что Акционерное общество «Агентство поддержки малого и среднего предпринимательства, региональная микрофинансовая организация Ленинградской области» (далее сокращенно - АО  «АПМСП» или «Фонд») относится к классу гарантийных организаций с очень высокой степенью надежности. Риск несвоевременного выполнения обязательств незначительный.

Факторами, поддерживающими рейтинговую оценку, являются рост доходности основной деятельности и общая прибыльность АО  «АПМСП»; позитивная динамика выдачи поручительств и объема кредитов, предоставленных в рамках партнерских программ в текущем году; улучшение позиций ответственности Фонда по текущему портфелю; повышение уровня мультипликатора гарантийного капитала; достаточно высокий и стабильный уровень эффективности гарантийной деятельности АО  «АПМСП».

За истекший годовой период отмечается существенный рост доходности гарантийной деятельности АО «АПМСП». Финансовый результат от гарантийной деятельности за 9 месяцев 2016 года составил 10,2 млн. руб., тогда как за аналогичный период 2015 года этот показатель выражался отрицательными величинами (тогда финансовый убыток составил 3,2 млн. руб.), вследствие чего финансовый результат от гарантийной деятельности АО «АПМСП» за весь 2015 год составил всего 2,6 млн. руб.  Таким образом, можно констатировать, что за три квартала 2016 года по сравнению со всем 2015 годом финансовый результат от гарантийной деятельности Фонда вырос почти в 4 раза.

В текущем 2016 году общая деятельность АО «АПМСП» также была прибыльной. Чистая прибыль за 9 месяцев 2016 года превысила 8 млн. руб.

С начала текущего года под поручительства АО «АПМСП» было выдано кредитов на общую сумму 514,4 млн. руб. или на 38,4% больше, чем за аналогичный период 2015 года. При этом сумма выданных под эти кредиты поручительств составила по итогам 9 месяцев 2016 года 135,5 млн. руб., что на 16,9% меньше, чем за аналогичный период 2015 года.

В результате в текущем году ответственность АО  «АПМСП» по выдаче составила 26,3,% т.е. сократилась по сравнению с предыдущим годом примерно вдвое.

Таким образом, АО «АПМСП» удалось обеспечить в текущем году рост объемов предоставляемых малому и среднему бизнесу кредитов на фоне сокращения своей субсидиарной ответственности по этим заимствованиям. Достигнутые результаты свидетельствуют о высоком уровне гарантийного менеджмента Фонда и благоприятно влияют на рейтинг надежности гарантийной организации АО «АПМСП».

Позитивные итоги гарантийного менеджмента АО «АПМСП» по итогам трех кварталов 2016 года способствовали общему улучшению положения с ответственностью Фонда по текущему портфелю.  Если в 2015 году ответственность АО «АПМСП» по портфелю составляла 44,7%, то к началу четвертого квартала 2016 года этот показатель снизился до 37,2%. Следует отметить, что таким образом в 2016 году был достигнут наименьший за последние пять лет уровень ответственности Фонда по портфелю при регламентированном предельно допустимом максимуме этого показателя 70%. Достигнутый уровень ответственности Фонда потенциально снижает кредитные риски по портфелю в целом, что оказывает поддержку рейтингу гарантийной организации.

За 2016-2015 годы у АО «АПМСП» отмечено повышение уровня мультипликации гарантийного капитала, что благоприятно сказывается на рейтинге надежности гарантийной организации.

Если в 2014 году мультипликатор капитала по поручительствам составлял 98,3%, то за 2015 год этот показатель повысился до 112,3%, а за 9 месяцев 2016 года достиг 116%. При этом за 9 месяцев 2016 года мультипликатор капитала по кредитам вырос с 251,5% до 312,1%.

В 2015 году уровень эффективности гарантийной деятельности (отношение суммы «бездефолтных» поручительств к общей сумме выданных поручительств) составил у АО «АПМСП» 96%. За 9 месяцев 2016 года указанный показатель не изменился и остался на прежнем уровне.                         Уровень убыточности по гарантийной деятельности (отношение суммы исполненных обязательств к общей сумме выданных поручительств) на начало четвертого квартала составил у АО  «АПМСП» всего 4,2% (в 2015 года – 4,0%), что существенно ниже, чем в среднем по Российской Федерации.

Сохранение достигнутого уровня эффективности гарантийной деятельности благоприятно влияет на рейтинговую оценку гарантийной организации.

Факторами сдерживающего характера являются рост концентрации внебалансовых обязательств на более крупных по размеру поручительствах и рост объемов исполненных обязательств по поручительствам, сопровождающийся низким уровнем работы по регрессу.

На поручительства свыше 5 млн. руб. приходится 80% от совокупного объема обязательств, что на 10 п.п. превышает аналогичный показатель на момент прошлого анализа. Средний размер выданных АО «АПМСП» с начала соответствующего года поручительств в 2016 году составил 6,8 млн. руб., тогда как в 2015 году он составлял 4,4 млн. руб., а в 2014 году был равен 2,8  млн. руб. Таким образом, повышение концентрации на более крупных поручительствах, и, как следствие, рост среднего размера поручительства, увеличивает риски гарантийной организации и является сдерживающим рейтинговую оценку фактором.

Определенное давление на рейтинг оказывает увеличение объема исполненных обязательств по поручительствам в сочетании с низким уровнем эффективности работы по регрессу. За 9 месяцев текущего года гарантийной организацией было произведено три выплаты на сумму 8,3 млн. руб. В результате, с учетом весьма существенных выплат в 4 квартале предыдущего года, общая сумма исполненных обязательств перед банками с момента предыдущего анализа увеличилась вдвое и составила 60,5 млн. руб. На текущий момент АО «АПМСП» в порядке регресса удалось вернуть средства в размере 4,035 млн. руб., из которых в этом году были возвращены всего 2,9 тыс. руб.

Акционерное общество «Агентство поддержки малого и среднего предпринимательства, региональная микрофинансовая организация Ленинградской области» зарегистрировано 14 августа 2003 г. Единственным учредителем Общества является Правительство Ленинградской области в лице Ленинградского областного комитета по управлению государственным имуществом. За весь период деятельности гарантийной организацией было заключено 587 договоров поручительства на сумму 1,45 млрд. руб. В результате субъекты малого и среднего предпринимательства получили кредиты на сумму 3,5 млрд. руб. По состоянию на 01.10.2016 г. размер портфеля поручительств АО «АПМСП» составлял 334,9 млн. руб., собственный капитал Компании – 423,6 млн. руб.

Полное фирменное наименование гарантийной организации: Акционерное общество «Агентство поддержки малого и среднего предпринимательства, региональная микрофинансовая организация Ленинградской области»

Сокращенное фирменное наименование: АО «АПМСП»

Рейтинговое агентство AK&M впервые присвоило рейтинг надежности АО «АПМСП» 18 декабря 2012 года. Последнее рейтинговое действие было проведено 09 декабря 2015 года. Все сообщения о рейтинговых действиях опубликованы на сайте akmrating.ru.

Срок действия рейтинга: до декабря 2017 года. В течение этого срока в случае выявления факторов, кардинальным образом влияющих на уровень рейтинга гарантийной организации, рейтинговое агентство AK&M имеет право изменить присвоенный рейтинг и прогноз.

Данный пресс-релиз подготовлен на основе Отчета о присвоении рейтинга гарантийной организации АО «АПМСП» и «Методики присвоения рейтинга гарантийной организации» ред. от 3 марта 2015 г.

Агентство использует в своих расчетах информацию, предоставленную заказчиком, полностью полагаясь на ее достоверность. При вынесении суждения Рейтинговое агентство AK&M может использовать информацию из других надежных, по его мнению, источников, однако агентство не проводит всестороннюю проверку исходных данных и снимает с себя ответственность в случае обнаружения фактов их недостоверности.

Рейтинг, а также любая информация и выводы, содержащиеся в пресс-релизе, должны рассматриваться исключительно как мнение об эффективности деятельности гарантийной организации по оказанию кредитной поддержки субъектам малого и среднего предпринимательства в регионе.

Рейтинговое агентство AK&M не принимает на себя никакой ответственности в связи с любыми интерпретациями, выводами и последствиями, связанными с применением третьими сторонами результатов проведения рейтинговой оценки.

Рейтинговое агентство AK&M является ведущим независимым национальным рейтинговым агентством в России. Начало рейтинговой деятельности – 1993 год.

Москва, ул. Губкина, 3

Рейтинговое агентство AK&M

www.akmrating.ru

Тел: (495) 916-70-30, факс: (499) 132-69-18