Рейтинг «А» означает, что ГФ ВО относится к классу гарантийных организаций с высокой степенью надежности. Риск несвоевременного выполнения обязательств низкий. Рейтинг присвоен на основании «Методики присвоения рейтинга гарантийной организации» ред. от 3 марта 2015 г.

ГФ ВО является одним из элементов инфраструктуры поддержки малого и среднего предпринимательства (МСП) во Владимирской области. Фонд был образован на основании распоряжения исполняющего обязанности Губернатора Владимирской области от 23 июня 2015 г. № 341-p. Основным направлением деятельности ГФ ВО является предоставление поручительств по обязательствам (кредитам, займам, договорам лизинга и т.п.) субъектов МСП, зарегистрированных в регионе.

ГФ ВО был создан на основе существовавшего ранее ФСРМСП. Права и обязанности ФСРМСП по заключенным ранее договорам (договоры поручительства, депозитные договоры, и т.п.) были переданы Гарантийному фонду Владимирской области.

Присвоенный рейтинг Фонда обусловлен ростом объема предоставленных поручительств, достаточно консервативным подходом Фонда к разделению кредитных рисков с партнерами, хорошей диверсификацией выданных поручительств на крупнейших контрагентах, высоким качеством гарантийного покрытия.

За 2015 год Гарантийной организацией были предоставлены поручительства на сумму 352,3 млн. руб., обеспечивающие кредиты, выданные банками-партнерами, на 813,7 млн. руб., что превышает результаты 2014 года на 89,3% и 97,4% соответственно. При этом Фонд придерживается консервативной политики разделения рисков с партнерами: фактическая доля средств, обеспеченных обязательствами Гарантийной организации, составляет 43,3% от совокупного объема обязательств субъектов МСП.

В настоящее время действующие договора поручительства заключены с 15 кредитными учреждениями. Наибольшие доли в портфеле приходятся на гарантии, предоставленные по кредитам ПАО «Промсвязьбанк», ПАО «Сбербанк России» и АО «Россельхозбанк», которые в совокупности составляют 50,5%. В целом, Фонд характеризуется довольно широким перечнем партнеров, что позволяет поддерживать хороший уровень диверсификации выданных поручительств по контрагентам.

Одним из немаловажных факторов, оказывающих положительное влияние на рейтинг, является высокая надежность финансовых вложений. Средства Гарантийного фонда на конкурсной основе были размещены на депозитах в 5 кредитных организациях, входящих в Топ-50 российских банков по величине активов и имеющих рейтинги кредитоспособности, аналогичные классу «А+» и выше по шкале AK&M. При этом максимальная относительная величина средств, размещенных в одном банке, составляет 30,9%, что ниже предельного значения, установленного регулятором.

Негативно на рейтинговой оценке гарантийной организации отражается увеличение объема исполненных обязательств, а также неудовлетворительная диверсификация портфеля поручительств по суммам и срокам действия.

Увеличение объема исполненных обязательств по поручительствам наряду с невысоким уровнем эффективности работы по регрессу также ограничивает рейтинг ГФ ВО. За истекший 2015 год гарантийной организацией было произведено 3 выплаты на сумму 16,3 млн. руб. В текущем году Фонд также выполнил обязательства по договору поручительства в размере 4,5 млн. руб. В результате, общая сумма выплат составила 46,1 млн руб., увеличившись с момента предыдущего анализа на 82,6%. В настоящее время гарантийной организации удалось вернуть из них 1,8 млн. руб. Одновременно с этим можно отметить, что значение уровня убыточности, несмотря на увеличение, остается удовлетворительным – 2,4%.

Структуру действующих поручительств гарантийной организации по суммам и срокам действия нельзя назвать сбалансированной. Поручительства, объем которых достигает более 15 млн. руб., занимают в портфеле весомую долю - 47%. На обязательства со сроком свыше 5 лет приходится превалирующая часть портфеля (50,6%). Данные обстоятельства, по мнению Агентства, увеличивают уровень рисков, связанных не только с вероятной потерей кредитоспособности заемщиков в долгосрочной перспективе, но и с величиной максимально возможных выплат по требованиям кредитных организаций.

Полное фирменное наименование: Гарантийный фонд Владимирской области

Сокращенное фирменное наименование: ГФ ВО

Гарантийный фонд Владимирской области был зарегистрирован 4 августа 2015 года. Учредителем Фонда является Владимирская область в лице департамента развития предпринимательства, торговли и сферы услуг администрации Владимирской области. За весь период деятельности гарантийной организацией было заключено 279 договоров поручительства на сумму 1,7 млрд. руб. В результате субъекты малого и среднего предпринимательства получили кредиты на 3,7 млрд. руб. По состоянию на 01.01.2016 капитализация ГФ ВО составляла 464,7 млн. руб., размер портфеля поручительств - 669,2 млн. руб.

Ранее Рейтинговое агентство AK&M присваивало рейтинг надежности предшественникам Гарантийного Фонда Владимирской области ФСРМСП и ГАУ ФГРМСП. Первый рейтинг был присвоен 21 января 2013 года. Последнее рейтинговое действие было проведено 11 февраля 2015 года. Все сообщения о рейтинговых действиях опубликованы на сайте akmrating.ru.

Срок действия рейтинга: до марта 2017 года. В течение этого срока в случае выявления факторов, кардинальным образом влияющих на уровень рейтинга гарантийной организации, рейтинговое агентство AK&M имеет право изменить присвоенный рейтинг и прогноз.

Агентство использует в своих расчетах информацию, предоставленную гарантийной организацией, полностью полагаясь на ее достоверность. При вынесении суждения Рейтинговое агентство AK&M может использовать информацию из других надежных, по его мнению, источников, однако агентство не проводит всестороннюю проверку исходных данных и снимает с себя ответственность в случае обнаружения фактов их недостоверности.

Данный пресс-релиз подготовлен на основе Отчета о присвоении рейтинга гарантийной организации ГФ ВО и «Методики присвоения рейтинга гарантийной организации» ред. от 3 марта 2015 г.

Рейтинг, а также любая информация и выводы, содержащиеся в настоящем отчете, должны рассматриваться исключительно как мнение, а не рекомендация по предоставлению Фонду заемных средств или привлечения гарантий и поручительств.

Рейтинговое агентство AK&M не принимает на себя никакой ответственности в связи с любыми интерпретациями, выводами и последствиями, связанными с применением третьими сторонами результатов проведения рейтинговой оценки.

Рейтинговое агентство AK&M является ведущим независимым национальным рейтинговым агентством в России. Начало рейтинговой деятельности – 1993 год. 

Москва, ул. Губкина, 3

Рейтинговое агентство AK&M

www.akmrating.ru

Тел: (495) 916-70-30, факс: (499) 132-69-18