Рейтинг «А» означает, что гарантийная организация имеет высокую степень кредитоспособности (надежности). Риск несвоевременного выполнения обязательств низкий.

Государственный фонд поддержки предпринимательства Калужской области (ГФПП КО) является элементом региональной инфраструктуры содействия развитию малого и среднего бизнеса в субъекте РФ. Одним из основных направлений деятельности Фонда является исполнение функций гарантийной организации, связанных с предоставлением поручительств по кредитным и иным заемным обязательствам субъектов малого и среднего предпринимательства, зарегистрированных в регионе, при недостаточном объеме залогового обеспечения.

Присвоенный рейтинг гарантийной организации Фонда поддерживается стабильным ростом портфеля предоставленных поручительств, невысоким количеством и объемом выплат по обязательствам неплатежеспособных заемщиков, эффективной работой по возврату израсходованных средств в порядке регресса.

Портфель поручительств гарантийной организации (совокупный объем выданных действующих поручительств) по состоянию на 01.07.2013 составлял 224,7 млн руб. Прирост портфеля по отношению к началу 2012 года составил 227%, что практически повторило среднее значение аналогичного показателя по гарантийным организациям, представленным в соответствующем рэнкинге AK&M по итогам I полугодия 2013 года. За последующие 5 месяцев размер портфеля вырос еще на 11%. Мультипликатор гарантийного капитала фонда находится на уровне 96%, что обеспечивает возможность дальнейшего наращивания портфеля без какого-либо давления на финансовую устойчивость гарантийной организации. В портфеле поручительств преобладают заемщики, занятые в производственной сфере (на их долю приходится почти 50% внебалансовых обязательств фонда). Отраслевая структура портфеля в целом соответствует целевой направленности кредитов, предоставленных юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям в регионе.

За весь период деятельности гарантийной организации (с 2009 года) фондом исполнено 4 поручительства на общую сумму 7,71 млн руб. Относительная убыточность фонда (брутто) составляет 1,6%, что почти в 3 раза меньше максимального порога, установленного регулятором (просроченная задолженность по кредитам нефинансовому сектору).

Фонд проводит активную работу по возврату израсходованных средств в порядке регресса. В течение 2012-2013 гг. гарантийной организаций было взыскано с заемщиков 2,44 млн руб. Коэффициент возврата составляет 31,6%, что является одним из лучших показателей среди гарантийный организаций, прошедших рейтинговую оценку в РА «AK&M».

В качестве основного фактора сдерживающего характера Агентство отмечает относительную несбалансированность портфеля поручительств фонда. По состоянию на 01.12.2013 на 2 крупнейших поручительства приходится почти 20% совокупных внебалансовых обязательств гарантийной организации. Средний размер поручительства составляет 6,56 млн руб. Данные обстоятельства определяют умеренно высокий уровень принимаемых рисков. Так, вероятность превышения порога убыточности (регулятивный риск) в краткосрочной перспективе, определенная с использованием статистической модели AK&M, составляет около 14%, что выше предельного уровня, соответствующего присвоенному рейтинговому подклассу.

Основная часть активов Фонда размещена на депозитных счетах в филиалах центральных российских банков. При этом уровень концентрации средств достаточно высок – на крупнейшего контрагента приходится около 28% от общего объема депозитов. Учитывая ситуацию, сложившуюся в банковской сфере (участившиеся отзывы лицензий у кредитных организаций, в т.ч. топового уровня), не исключена возможность потери части гарантийного капитала, что может оказать определенное давление на финансовый профиль гарантийной организации.

Косвенным рейтинговым фактором сдерживающего характера для гарантийной организации является текущее состояние микрофинансовой деятельности Фонда и, в первую очередь, крайне высокий уровень просроченной задолженности по предоставленным микрозаймам (около 20% на 01.10.2013). Потенциальные потери по проблемным займам (более половины просроченной задолженности имеет срок, превышающий 360 дней) могут привести к дополнительному снижению общего уровня капитализации Фонда, что негативно отразится на всех направлениях его деятельности.

Государственный фонд поддержки предпринимательства Калужской области зарегистрирован в июне 1995 года. Единственным учредителем Фонда является Правительство Калужской области.

Первое поручительство было предоставлено Фондом в апреле 2009 г. За весь период последующей деятельности гарантийной организацией заключено более 100 договоров поручительства на сумму почти 500 млн руб., при этом на 1 рубль бюджетных средств в сектор малого и среднего бизнеса было привлечено 4,56 рубля внешних инвестиций. По состоянию на 01.10.2013 размер портфеля поручительств гарантийной организации составлял 246,7 млн руб., объем привлеченных финансовых ресурсов – 557,2 млн руб.

Данный пресс-релиз подготовлен на основе Отчета о присвоении рейтинга гарантийной организации ГФПП КО.

Присвоенный рейтинг, а также любая информация и выводы, содержащиеся в пресс-релизе, должны рассматриваться исключительно как мнение о кредитоспособности (надежности), а не рекомендации по предоставлению заемных средств, а также получению гарантий и поручительств.

Рейтинговое агентство AK&M не принимает на себя никакой ответственности в связи с любыми интерпретациями, выводами и последствиями, связанными с применением третьими сторонами результатов проведения рейтинговой оценки.

Рейтинговое агентство АК&М является ведущим независимым национальным рейтинговым агентством в России. Начало рейтинговой деятельности – 1993 год.

Рейтинговое агентство АК&M аккредитовано Министерством финансов Российской Федерации (приказ №452 от 17 сентября 2010 года).

Москва, ул. Губкина, 3
ЗАО «Рейтинговое агентство «AK&M»
www.akmrating.ru
Аналитик:
Хибухин А.В.
Тел: (495) 916-70-30
Факс: (499) 132-69-18