Рейтинг «А+» с позитивными перспективами означает, что ОАО «ТрансКредитБанк» относится к классу заемщиков с высоким уровнем надежности. Риск несвоевременного выполнения обязательств незначительный. В перспективе можно ожидать повышения уровня кредитоспособности.

В результате анализа среди прочих выявлены следующие основные факторы, определяющие рейтинговую оценку ОАО «ТрансКредитБанк»:

ОАО «ТрансКредитБанк» занимает сильные позиции в банковской системе России. По объему активов по итогам 2007 года в России банк занимает 25 место, по величине собственного капитала – 30 место, а по балансовой прибыли – 20 место. По объему ипотечных кредитов и выпущенных банковских карт ОАО «ТрансКредитБанк» занимает 5 и 9 места соответственно. ОАО «ТрансКредитБанк» является одним из ведущих операторов российского финансового рынка. Банк в последние годы является одним из лидеров по объему и количеству организованных выпусков корпоративных, субфедеральных и муниципальных облигаций. Банк имеет развитую региональную сеть основных и дополнительных офисов в 148 городах России. Кроме того стоит отметить, что ОАО «ТрансКредитБанк» является ядром банковской Группы, в состав которой входят еще пять дочерних банков.

Еще одним фактором, повышающим рейтинговою оценку, является то, что ОАО «Российские железные дороги» (ОАО «РЖД») владеют 75% акций ОАО «ТрансКредитБанк». Можно ожидать, что в случае неблагоприятной финансовой ситуации в банковском секторе либо при краткосрочных проблемах с ликвидностью или при убытках у банка его основной акционер, который способен аккумулировать в короткий срок значительные финансовые средства и обладает значительным административным ресурсом, имеет возможность оказать необходимую поддержку ОАО «ТрансКредитБанк». Кроме того, наличие такого крупного и надежного акционера, как ОАО «РЖД», позволяет банку находить более дешевые и качественные источники фондирования для своей текущей деятельности.

В силу длительной истории совместной работы банка и ОАО «РЖД» (до 2003 года Министерства путей сообщения России) ОАО «ТрансКредитБанк» является стратегическим партнером ОАО «РЖД». Результатом сотрудничества является то, что на данный момент клиентами банка являются все 17 железных дорог России, имеющие статус филиалов ОАО «РЖД». Большая часть других российских предприятий и организаций железнодорожного транспорта также работают с ОАО «ТрансКредитБанк». Кроме того, клиентами банка являются дочерние и аффилированные компании ОАО «РЖД» из других отраслей такие как: СО «ЖАСО», «ТрансТелеком», ЗАО «Трансмашхолдинг». Принимая во внимание масштаб и финансовое положение отрасли железнодорожных перевозок, а также обслуживаемых ОАО «ТрансКредитБанк» компаний из других отраслей, можно утверждать, что банк имеет очень устойчивую структуру высоконадежных корпоративных клиентов. В целом ОАО «ТрансКредитБанк» занимает доминирующее положение в сфере банковских услуг для предприятий и организаций отрасли железнодорожного транспорта.

ОАО «ТрансКредитБанк» характеризуется устойчивой положительной динамикой основных показателей. По итогам 2007 года активы банка выросли на 65.0% (для сравнения рост по банковской системе в целом – 44.1%), а за последние три года на 221.7%. На 1 января 2008 года размер активов банка составил 118.4 млрд. руб. Объем ссудной задолженности на 1 января 2008 года составил 85.7 млрд. руб., увеличившись за 2007 год на 60.8%.

Анализ кредитной политики и структуры ссудной задолженности банка выявил высокое качество кредитного портфеля ОАО «ТрансКредитБанк». Банк осуществляет кредитование предприятий из разных отраслей экономики, кроме того заметную долю в кредитном портфеле занимают кредиты физическим лицам. Уровень просроченной задолженности по выданным кредитам у ОАО «ТрансКредитБанк» на 1 января 2008 года составляет 0.42% к ссудной задолженности, что существенно ниже уровня аналогичного показателя по банковской системе РФ (1.33%). Также на высокое качество ссудной задолженности указывает небольшой объем резервов на возможные потери по ссудам – 0.64% от ссудной задолженности на начало 2008 года (для сравнения по банковской системе в целом – 3.5%).

ОАО «ТрансКредитБанк» характеризуется хорошими перспективами развития. Согласно «Проекту Стратегии развития железнодорожного транспорта в РФ до 2030 года» в период 2008-2030 гг. в развитие железнодорожного транспорта общего пользования и промышленный транспорт прогнозируемый объем инвестиций составить более 11 трлн. руб. Исходя из того, что банк выполняет для структур ОАО «РЖД» роль основного расчетного центра, а также учитывая то, что ОАО «ТрансКредитБанк» предоставляет банковские услуги более чем двум третям сотрудников ОАО «РЖД», то столь значимый объем инвестиций в отрасль железнодорожного транспорта явно будет положительно сказываться на объемах деятельности и доходах банка в будущем.

К позитивным аспектам в оценке банка относятся и высокие показатели рентабельности. В 2007 году рентабельность активов ОАО «ТрансКредитБанк» составила 2.5%, а рентабельность капитала более 43.6%, что значительно выше средних результатов, которые показали российские банки в 2007 году. Стоит отметить и то, что ОАО «ТрансКредитБанк» устойчиво показывает высокую рентабельность в течение последних лет.

К негативным факторам в первую очередь можно отнести низкую степень дифференциации по отраслевому признаку. Это приводит к большей зависимости доходов ОАО «ТрансКредитБанк» от состояния дел в отрасли железнодорожных перевозок в целом и от финансового состояния ОАО «РЖД». В конечном итоге это приводит к высокой концентрации рисков по отраслевому признаку, что отражается в том числе в значении норматива Максимального размера риска на одного заемщика (Н6) – 23.8% (критическим уровнем считается значение больше 25%).

Уровень достаточности капитала банка находится на низком уровне. Значение норматива Достаточности капитала ОАО «ТрансКредитБанк» (Н1) на 1 января 2008 года составило 11.7%, а на 1 февраля уже всего 10.6%. Однако стоит отметить, что столь низкое значение норматива Достаточности капитала является характерным для крупных банков РФ.

Также можно заметить то, что значения показателей текущей и долгосрочной ликвидности за последние годы приближались близко к своим критическим значениям. Например, норматив Н3 на 1 января 2007 года был равен 52% (минимальное разрешенное значение 50%), а норматив Н4 на 1 февраля 2008 года равнялся 108.1 (максимальное разрешенное значение 120%). При этом в целом нормативы ЦБ по ликвидности ОАО «ТрансКредитБанк» всегда выполнял безукоризненно.

Рейтинг кредитоспособности, присвоенный ОАО «ТрансКредитБанк»  основан на публичных материалах.

Рейтинговое агентство АК&М является ведущим независимым национальным рейтинговым агентством в России. Начало рейтинговой деятельности  - 1993 год.

Основным направлением деятельности Рейтингового агентства АК&М является присвоение рейтингов различным объектам, составление рейтингов, позиционирующих компании и регионы, проведение комплексных аналитических исследований.

В своей деятельности Рейтинговое агентство АК&M следует принципам Кодекса профессиональной этики российских рейтинговых агентств, одобренного СРО НФА.

Москва, ул. Губкина, 3

ЗАО «Рейтинговое агентство АК&M»

www.akmrating.ru

Тел: (495) 916-70-30, Факс: (499) 132-69-18