Рейтинговое агентство «AK&M» присвоило Открытому акционерному обществу Коми региональный банк «Ухтабанк» (Ухтабанк) рейтинг кредитоспособности по национальной шкале «В++» с позитивными перспективами. Рейтинг «В++» означает, что Ухтабанк относится к классу заемщиков с удовлетворительным уровнем надежности. Риск несвоевременного выполнения обязательств невысокий, вероятность реструктуризации долга или его части незначительна. В течение срока действия рейтинга кредитоспособность Ухтабанк, вероятно, повысится.

В результате анализа выявлены следующие основные факторы, определяющие рейтинговую оценку Ухтабанка:

Одним из главных факторов, повышающих рейтинговую оценку Ухтабанка, является тот факт, что более 96% акций банка принадлежит Банку «Петрокоммерц». Банк «Петрокоммерц» входит в число 20 крупнейших банков России (в рейтинге банков Рейтингового агентства AK&M по размеру активов на 1 января 2008 года он занимал 18 место). Кроме того, Банк «Петрокоммерц» первоначально являлся дочкой нефтяной компании ЛУКОЙЛ (сейчас он и ЛУКОЙЛ контролируется одними акционерами), и с 1998 года определен как «опорный Банк» для ЛУКОЙЛа. Поэтому можно констатировать, что в качестве акционера у Ухтабанка присутствует крупная финансово промышленная группа со значительными финансовыми средствами, которая может оказать необходимую поддержку в случае негативных изменений макроэкономического окружения.

Ухтабанк в последние годы демонстрирует высокие показатели рентабельности. В 2007 году рентабельность активов (рентабельность по балансовой прибыли) банка составила 4.9%, что выше средних результатов по стране (рентабельность активов банковского сектора РФ в 2007 году равнялась 3.0%). Рентабельность капитала у банка в 2007 году составила 32.3%, что также выше среднероссийских результатов – 22.7%. В 2006 году рентабельность была несколько ниже – примерно на уровне среднего значения по стране. Столь высокие показатели рентабельности позволяют охарактеризовать Ухтабанк как высокоэффективный в рамках российской банковской системы.

Анализ структуры ссудной задолженности и информации о политике Ухтабанка в области управления кредитными рисками выявил, что кредитный портфель банка характеризуется высоким качеством. Уровень просроченной задолженности по выданным кредитам у банка на 1 января 2008 года составляет 0.69% к ссудной задолженности, что существенно ниже уровня аналогичного показателя по банковской системе РФ на ту же дату (1.29%). Кроме того, следует отметить положительную динамику данного показателя – на 1 июня 2008 года доля просроченной задолженности в кредитном портфеле составляла уже 0.65%. Также на относительно высокое качество ссудной задолженности указывает небольшой объем резервов на возможные потери по ссудам – 2.6% от объема кредитов и прочих ссуд на начало 2008 года (для сравнения по банковской системе в целом – 3.5%). Качество кредитного портфеля особенно важно в свете того, что на кредиты и прочие ссуды приходится более 55% активов банка.

Фактором, поддерживающим рейтинг, является то, что Ухтабанк занимает неплохие позиции в банковской системе Республики Коми. Доля активов банка в банковской системе Республики Коми среди банков, зарегистрированных в данном регионе, составляет более 55%, а среди всех банков, работающих в Республике Коми включая филиалы, – 13.1%. Республика Коми относится к числу с регионов с высоким уровнем экономического развития, и с устойчивой тенденцией к улучшению основных макроэкономических показателей, что позволило ей получить рейтинг «А+» с позитивными перспективами у Консорциума «Эксперт РА – AK&M».

Ухтабанк имеет офисы в двух регионах: Республики Коми и Москва, причем на Москву приходится очень небольшая доля операций и активов банка. Поэтому в качестве фактора риска выступает ограниченность клиентской базы Ухтабанка рамками одного региона. Кроме того, Республика Коми характеризуется низким уровнем отраслевой диверсификации экономики, что в свою очередь определяет зависимость банка от конъюнктуры мировых сырьевых рынков.

К факторам, снижающим рейтинговую оценку, можно отнести небольшой размер банка по сравнению с крупнейшими московскими банками, работающими через свои филиалы в Республике Коми, что в целом характерно для региональных банков. Ухтабанк на 1 января 2008 года в рейтинге 500 крупнейших банков по размеру активов занимает 207 место. Особенно важно отметить, что банк характеризуется невысокой капитализацией, что ослабляет позиции банка в конкурентной борьбе, и снижает потенциал банка по самостоятельному расширению деятельности.

Последние годы Ухтабанк характеризуется невысокой динамикой основных показателей. По итогам 2007 года активы банка выросли всего на 18.6% (для сравнения рост по банковской системе в целом – 44.1%), а за последние три года рост активов составил чуть более 50% (для сравнения рост по банковской системе в целом – 183.6%). Объем кредитов и прочих ссуд увеличился за 2007 год всего на 20.2%. Собственный капитал банка рос в 2007 году быстрее – на 28.7%, тем не менее, по темпам роста этого показателя уступает банковской системе в среднем – 57.8%.

Проведенный анализ выявил отток средств некредитных организаций в Ухтабанке по результатам работы за два года. Средства некредитных организаций сократились за 2006 год на 18.1%. В свою очередь в 2007 году объем средств некредитных организаций показал рост, но он был крайне слабым – 0.3%. Таким образом, за два года доля средств некредитных организаций в пассивах сократилась с 27.7% на 1 января 2006 года до 19.4% на 1 января 2008 года. При этом общий объем средств клиентов в 2006 году вырос на 4.0%, а в 2007 рост был равен 20.2%.

Доля ценных бумаг в активах у Ухтабанка достаточно велика. Объем рискованных ценных бумаг (ценные бумаги, кроме государственных и кроме акций компаний, где банк имеет контрольный пакет) на 1 января 2008 года был равен 1.45 млрд. руб. (более 98% портфеля составляют облигации), что составляет 21.3% от активов банка. Это значительно больше, чем по банковской системе в целом – 8.1%. В конечном итоге, это означает, что банк подвержен в большей степени внешним шокам.

Рейтинг кредитоспособности, присвоенный ОАО Комирегионбанк «Ухтабанк», основан на публичных материалах.

Рейтинговое агентство АК&М является ведущим независимым национальным рейтинговым агентством в России. Начало рейтинговой деятельности – 1993 год.

Основным направлением деятельности Рейтингового агентства АК&М является присвоение рейтингов различным объектам, составление рейтингов, позиционирующих компании и регионы, проведение комплексных аналитических исследований.

Рейтинговое агентство АК&М аккредитовано СРО «Национальная фондовая ассоциация».

Москва, ул. Губкина, 3

ЗАО «Рейтинговое агентство АК&M»

www.akmrating.ru

Тел: (495) 916-70-30, Факс: (499) 132-69-18