Рейтинговое агентство AK&M присвоило ООО «УК «Финанс Классик» рейтинг надежности по национальной шкале: «А» со стабильными перспективами. Рейтинг «А» означает, что ООО «УК «Финанс Классик» относится к классу управляющих компаний с высоким уровнем надежности. Риск несвоевременного выполнения обязательств низкий, вероятность реструктуризации долга или его части минимальна.

В качестве фактора, оказывающего положительное влияние на рейтинговую оценку, выступает позитивная динамика развития ООО «УК «Финанс Классик». В 2010 году объем выручки компании (доходов от управления ПИФами) увеличился на 44% и составил 10661 тыс. руб. (в 2009 году - 5977 тыс. руб.). Так, например в I квартале 2010 года доходы компании увеличились по сравнению с аналогичным периодом 2009 года на 56% до 2608 тыс. руб. Чистая прибыль в течение 2010 года увеличилась более чем в 2 раза (с 614 тыс.руб. до 1320 тыс.руб.).

Вследствие создания нового закрытого паевого инвестиционного фонда недвижимости объемы средств под управлением компании увеличились. СЧА четырех ПИФов компании к концу 2010 года достигла величины около 2 млрд. руб. Собственные средства ООО «УК «Финанс Классик» по данным на 31 декабря 2010 года составили 72.5 млн. руб. и увеличились по сравнению с 31 декабря 2009 года на 44% (в I квартале 2011 года рост собственных средств продолжился). Валюта баланса компании в 2010 году также демонстрировала приблизительно такой же рост – на 44% с 41.7 млн. руб. до 73.8 млн. руб.

Качественная структура активов компании оказывает значительную поддержку оценке ее финансового состояния. Доля денежных средств в структуре активов значительна и по итогам 2010 года составляет 95.1% (годом ранее 95.9%), что обусловливает высокую финансовую маневренность ООО «УК «Финанс Классик».

Значения показателей, характеризующих текущую и абсолютную ликвидность компании, находятся на высоком уровне и демонстрируют рост. Коэффициент текущей ликвидности на конец 2010 года составил 59 (на конец 2009 года этот коэффициент равнялся 54.6). Коэффициент абсолютной ликвидности в 2010 году вырос с 52.9 на начало года до 56.4 в конце 2010 года.

Положительным фактором также является высокий уровень финансовой независимости ООО «УК «Финанс Классик». На собственный капитал в структуре пассивов по итогам 2010 года приходится более 98%. Обязательства компании по кредитам и займам по итогам 2010 года стали равны нулю, сократившись за год со 100 тыс. руб., имевших место в конце 2009 года. Краткосрочные обязательства (без доходов будущих периодов) выросли с 756 тыс. руб. до 1244 тыс. руб. При этом денежные потоки компании значительно превышают объем долга и позволяют рассчитывать на полное его покрытие.

Позитивное влияние на рейтинговую оценку оказывает достаточно высокий уровень рентабельности. По итогам 2010 года балансовая прибыль компании составила 1.788 млн. руб., а чистая прибыль – 1.32 млн. руб. При этом  значительно выросли и показатели рентабельности бизнеса. Рентабельность активов (ROA) ООО «УК «Финанс Классик» в 2010 году равнялась 2.29% (против 1.8% в 2009 году), рентабельность собственного капитала (ROE) составила 2.3% против 1.5%, прибыль на инвестированный капитал (ROCE) составила 3.15%, рентабельность производственных фондов 359,33%, коэффициент фондоотдачи 33.63%.

Высокая зависимость от макроэкономической конъюнктуры является фактором риска компании. Три ЗПИФа под управлением ООО «УК «Финанс Классик» предназначены для инвестирования в объекты недвижимости, и один закрытый ПИФ – для инвестирования в денежные требования по кредитным договорам и договорам займа. В результате доходы пайщиков, а соответственно и спрос на услуги УК подвержены кредитным рискам и находятся в зависимости от ситуации на рынке недвижимости. Ухудшение качества заемщиков, падение цен на недвижимость или отток средств с рынка коллективных инвестиций в условиях неблагоприятных изменений в конъюнктуре может существенно отразиться на доходах и клиентской базе компании. В настоящее время ситуация с мировым финансовым кризисом предопределяет высокий уровень неопределенности в отношении динамики ПИФов компании. Вместе с тем, ООО «УК «Финанс Классик» не работает на фондовом рынке и не зависит от динамики стоимости ценных бумаг, что обуславливает низкие рыночные риски.

В качестве фактора, влияющего на рейтинговую оценку, выступает низкая диверсификация доходов и клиентской базы ООО «УК «Финанс Классик». Бизнес компании ориентируется только на работу с созданными паевыми инвестиционными фондами. По итогам 2010 года доля доходов от управления ПИФами составила более 80%. Совокупный объем клиентов, в интересах которых работает ООО «УК «Финанс Классик» (количество ненулевых лицевых счетов пайщиков), по состоянию на 31.12.2010 г. составляет около 10 юридических лиц. Таким образом, отток даже нескольких крупных клиентов может негативно отразиться на деятельности компании в целом. При этом клиентская база увеличивается, а в будущем можно ожидать роста числа пайщиков в результате политики ребрендинга, выхода на рынок и формирования новых ПИФов.

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться или уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления фондом.

Получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах и ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами и иными документами можно по адресу: 119121, г.Москва, 7-ой Ростовский пер., д.11;  тел.+7  (495) 745-87-36; www.ukfc.ru, ООО «УК «Финанс Классик».

ООО «УК «Финанс Классик» (до 20.04.2010 года ООО «БФГ Финанс»), основанное в 2004 году, имеет лицензию ФСФР России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами от 14 июля 2009 года № 21-000-1-00649 и специализируется на управлении паевыми инвестиционными фондами на территории Российской Федерации. В управлении находятся 4 закрытых ПИФа. По данным на 31 декабря 2010 года активы компании составляют 73.8 млн. руб., величина собственных средств – 72.5 млн. руб.

Данный пресс-релиз подготовлен на основе Отчета о присвоении рейтинга ООО «УК «Финанс Классик».
Рейтинг, а также любая информация и выводы, содержащиеся в пресс-релизе, должны рассматриваться исключительно как мнение о надежности, а не рекомендация по покупке-продаже ценных бумаг или предоставлению заемных средств.
Рейтинговое агентство AK&M не принимает на себя никакой ответственности в связи с любыми интерпретациями, выводами и последствиями, связанными с применением третьими сторонами результатов проведения рейтинговой оценки.
Рейтинговое агентство АК&М является ведущим независимым национальным рейтинговым агентством в России. Начало рейтинговой деятельности – 1993 год.
Рейтинги АК&M признаны ЦБ РФ (в качестве условия для доступа к беззалоговому кредитованию – Положение 323-П), ВЭБ (в качестве условия для получения субординированных кредитов) и РосБР (в качестве условия для работы по программе кредитования  малого и среднего бизнеса), РОСНАНО (в качестве условия отбора банков для оказания услуг РКО проектным компаниям в рамках инвестиционных проектов), ММВБ (в качестве условия для включения облигаций в базу расчета корпоративного и муниципального индексов, а также включения облигаций в листинг, а так же как условие для допуска к торгам для допуска к режимам торгов ММВБ+), признаны Постановлением Правительства РФ в качестве условия для рекапитализации банков. Кроме того, Рейтинговое агентство АК&М получило признание АИЖК, а также аккредитовано СРО «Национальная фондовая ассоциация».

Москва, ул. Губкина, 3
ЗАО «Рейтинговое агентство АК&M»
www.akmrating.ru
Аналитик: Золотокопов А.Я.
Тел: (495) 916-70-30
Факс: (499) 132-69-18

Email: Zolotokopov@akm.ru