Рейтинговое агентство AK&M присвоило Обществу с ограниченной ответственностью «БАЛТИНВЕСТ УК» (ООО «БАЛТИНВЕСТ УК») рейтинг надежности по национальной шкале: «А» со стабильными перспективами. Рейтинг «А» означает, что ООО «БАЛТИНВЕСТ УК» относится к классу инвестиционных компаний с высоким уровнем надежности. Риск несвоевременного выполнения обязательств низкий.

К факторам, подтверждающим рейтинговую оценку, относится позитивная динамика основных финансовых показателей компании. По данным на конец I полугодия 2010 года величина активов ООО «БАЛТИНВЕСТ УК» по РСБУ составила 141.9 млн. руб., что на 2% больше, чем на начало года. В 2009 году активы компании увеличились на 12%. Стоимость чистых активов ООО «БАЛТИНВЕСТ УК» в 2009 году увеличились на 11.7%, а за I полугодие 2010 года на 1% до 140.6 млн. руб. Объем выручки и вознаграждения управляющей компании в 2009 году увеличились на 31%. В I полугодии 2010 года рост выручки продолжился.

О надежности ООО «БАЛТИНВЕСТ УК» свидетельствует рост клиентской базы и объемов средств в управлении. Стоимость чистых активов фондов под управлением Компании на 1 июля 2010 года составила 1.33 млрд. руб., что на 12% больше, чем на начало года, количество клиентских счетов выросло на 26%. В 2009 году стоимость чистых активов в управлении выросла в 2.7 раза, а количество клиентских счетов – на 60%.

В краткосрочных планах Компании создание трех ЗПИФов и получение лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами.

Компания обладает надежной поддержкой со стороны основного собственника. Основным участником ООО «БАЛТИНВЕСТ УК» является Открытое акционерное общество «Балтийский Инвестиционный Банк», входящий в ТОП-100 российских банков. Таким образом, в число ее собственников входит кредитная организация со значительными финансовыми ресурсами, способная оказать существенную поддержку в случае форс-мажорных обстоятельств или ухудшения макроэкономической конъюнктуры. Структура собственности также позволяет получать синергетические эффекты и ряд конкурентных преимуществ в привлечении клиентов. Кредитный потенциал компании с учетом ее размеров и собственников можно расценивать как перспективный.

ООО «БАЛТИНВЕСТ УК» характеризуется высокой долей ликвидных активов и достаточной обеспеченностью собственными средствами. В структуре активов преобладают краткосрочные финансовые вложения (62.6% на 30 июня 2010 года). Кроме того, довольно высока доля денежных средств (3.1%). При этом доля внеоборотных активов в структуре активов незначительна (0.1%). Источником собственных активов компании в основном является собственный капитал, доля обязательств незначительна, что позитивно характеризует платежеспособность компании. По итогам июня 2010 года доля собственных средств в собственных активах компании составила 99.1%.

Бизнес компании во многом подвержен влиянию макроэкономических рисков. Прежде всего, это связано с тем, что доходы компании определяются размером стоимости чистых активов ПИФов в управлении. Нестабильность экономики, падение рынка недвижимости, фондовых рынков и убытки игроков на них из-за мирового финансового кризиса привели к оттоку части клиентов с рынка коллективных инвестиций, прежде всего в 2008 году. Это обстоятельство, а также высокая неопределенность дальнейшего развития рынков по-прежнему выступает в качестве существенного фактора риска. При этом необходимо отметить, что доходы компании в силу специализации на управлении ПИФами характеризуются невысоким уровнем диверсификации.

Ретроспективный анализ свидетельствует о наличии длительных периодов убыточности деятельности, что рассматривается в качестве фактора риска. Так, в 2006-2008 годах компания работала с убытком. Причем наиболее существенный убыток был получен в кризисный 2008 год. Снижает влияние данного фактора то, что уже по результатам 2009 года был получен высокий уровень прибыльности. По итогам 2009 года балансовая прибыль компании составила 16.1 млн. руб. на фоне убытков в 17.0 млн. руб. в предыдущем году, а рентабельность активов (ROA) составила +11.0%. В I полугодии 2010 года, несмотря на некоторое снижение, прибыль и рентабельности остались в положительной зоне.

ООО «БАЛТИНВЕСТ УК», основанное в 2004 году, имеет лицензию ФСФР России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами от 27 октября 2009 года № 21-000-1-00664. Компания специализируется на управлении паевыми инвестиционными фондами различных типов. В управлении находятся 8 открытых и 3 закрытых ПИФа. По данным на 1 июля 2010 года активы компании составляют 141.9 млн. руб., величина собственных средств – 140.6 млн. руб. Стоимость активов под управлением ООО «БАЛТИНВЕСТ УК» (СЧА) на начало июля 2010 года равнялась 1.33 млрд. руб.

Данный пресс-релиз подготовлен на основе Отчета о присвоении рейтинга ООО «БАЛТИНВЕСТ УК».
Рейтинг, а также любая информация и выводы, содержащиеся в пресс-релизе, должны рассматриваться исключительно как мнение о надежности, а не рекомендация по покупке-продаже ценных бумаг или предоставлению заемных средств.
Рейтинговое агентство AK&M не принимает на себя никакой ответственности в связи с любыми интерпретациями, выводами и последствиями, связанными с применением третьими сторонами результатов проведения рейтинговой оценки.
Рейтинговое агентство АК&М является ведущим независимым национальным рейтинговым агентством в России. Начало рейтинговой деятельности – 1993 год.
Рейтинги АК&M признаны ЦБ РФ (в качестве условия для доступа к беззалоговому кредитованию – Положение 323-П), ВЭБ (в качестве условия для получения субординированных кредитов) и РосБР (в качестве условия для работы по программе кредитования  малого и среднего бизнеса), РОСНАНО (в качестве условия отбора банков для оказания услуг РКО проектным компаниям в рамках инвестиционных проектов), ММВБ (в качестве условия для включения облигаций в базу расчета корпоративного и муниципального индексов, а также включения облигаций в листинг, а так же как условие для допуска к торгам для допуска к режимам торгов ММВБ+), признаны Постановлением Правительства РФ в качестве условия для рекапитализации банков. Кроме того, Рейтинговое агентство АК&М получило признание АИЖК, а также аккредитовано СРО «Национальная фондовая ассоциация».

Москва, ул. Губкина, 3
ЗАО «Рейтинговое агентство АК&M»
www.akmrating.ru
Аналитик: Яркоев Сергей
Тел: (495) 916-70-30, Факс: (499) 132-69-18, Email: Yarkoev@akm.ru