Рейтинг «В++» означает, что АКБ «Ижкомбанк» относится к классу заемщиков с удовлетворительным уровнем надежности. Риск несвоевременного выполнения обязательств невысокий. Вероятность реструктуризации долга или его части незначительна. В течение срока действия рейтинга кредитоспособность АКБ «Ижкомбанк», по оценке экспертов Рейтингового агентства АК&M, вероятнее всего, не изменится.

В результате кредитного анализа среди прочих выявлены следующие основные фаemкторы, поддерживающие рейтинговую оценку АКБ «Ижкомбанк»:

Ижкомбанк характеризуется высоким качеством собственных средств. Качество капитала Ижкомбанка за прошедший год осталось на высоком уровне. Доля капитала первого уровня за 3 последних года составляет в среднем 75%. Доля уставного капитала Ижкомбанка в собственном капитале на 01.01.08 составляет 52.3%, что выше среднероссийского показателя (27.9%).

Анализ ключевых показателей позволяет сделать вывод об устойчивой положительной динамике развития. По итогам 2007 года собственный капитал Ижкомбанка увеличился на 52%. При этом за последние 3 года рост капитала составил 512% (в среднем по стране 182%) Активы в 2007 году выросли на 53.7%, а за 3 последних года рост активов банка составил более 430%. Совокупные доходы банка в 2007 году увеличились на 66.9% (самый лучший результат за последние 3 года) до 583.5 млн. руб. По итогам 2007 года прибыль до налогообложения Ижкомбанка возросла на 51.4%. Причем, являясь важной компонентой формирования собственного капитала банка, прибыль демонстрирует достаточно высокие темпы роста все последние годы.

К позитивным аспектам деятельности банка относится и рост показателей рентабельности. В абсолютных величинах рентабельность банка находится на хорошем уровне, что свидетельствует об успешности ведения банковской деятельности. Показатель прибыль/средний уровень собственного капитала в 2007 году составил 39.5% (для сравнения в среднем по России - 23.3%), что на 7 п.п. больше результатов 2006 года.

Анализ кредитной политики и структуры ссудной задолженности банка выявил хорошее качество кредитного портфеля Ижкомбанка. Банк осуществляет кредитование предприятий из разных отраслей экономики, кроме того, заметную долю в кредитном портфеле занимают различные кредиты физическим лицам, что говорит о высокой диверсификации кредитного портфеля. Уровень просроченной задолженности по выданным кредитам у Ижкомбанка на 1 января 2008 года составляет 0.63% к ссудной задолженности, что существенно ниже уровня аналогичного показателя по банковской системе РФ (1.33%). Также на высокое качество ссудной задолженности указывает небольшой объем резервов на возможные потери по ссудам – 1.4% от ссудной задолженности на начало 2008 года (для сравнения по банковской системе в целом – 3.5%). Однако, достаточно высока в судной задолженности доля нестандартных (II категории качества) ссуд – 39%. Причем объемы ссудных задолженностей второй и третьей категорий риска возросли в 2007 году в 2.2 и 2.4 раза, а объем ссудной задолженности наивысшей категории надежности вырос всего на 13.2%.

К факторам, снижающим рейтинговую оценку, можно отнести невысокую капитализацию Ижкомбанка, по сравнению с крупнейшими московскими банками, работающими через свои филиалы в Удмуртской республике, что в целом характерно для региональных банков. Кроме того, у Ижкомбанка относительно невысокий показатель достаточности капитала. Таким образом, суммарно эти два фактора ослабляют позиции банка в конкурентной борьбе, что снижает потенциал банка по расширению деятельности.

Фактором риска остаются не очень высокие показатели ликвидности. Нормативы ЦБ по ликвидности банком всегда выполняются, однако показатели мгновенной и текущей ликвидности (нормативы Н2 и Н3) характеризуются высокой волатильностью и несколько раз за последние годы опускались близко к критическим значениям. Негативным фактором является наблюдаемая в последние 3 календарных года тенденция к снижению показателей мгновенной и текущей ликвидностей. Значительный объем обязательств (более 35%) приходится на обязательства сроком до востребования и на 1 день, что определяет риски потери ликвидности, поэтому, несмотря на большую долю краткосрочных обязательств в ликвидных активах, можно отметить существенный их дефицит в абсолютном выражении.

В качестве фактора риска выступает ограниченность клиентской базы Ижкомбанка региональным масштабом деятельности. Сильная зависимость от сложившейся клиентской базы, особенно в условиях жесткой конкуренции со стороны московских банков, которые могут проводить более гибкую политику по отношению к клиентам и располагающими более дешевыми ресурсами, является фактором риска. Но в то же время стоит отметить работу банка по расширению своей клиентской базы, проделанную в последний год.

АКБ «Ижкомбанк» осуществляет свою деятельность на рынке банковских услуг с 1990 года. Банк относится к числу средних по величине и объемам операций российских региональных банков, однако занимает устойчивые позиции и имеет свою нишу на рынке банковских услуг Удмуртии. По объему чистых активов по итогам 2008 года в России банк занимает 360 место. По данным на 1 января 2008 года активы банка составили 3047.4 млн. руб., а собственный капитал – 345.2 млн. руб. Доля активов в банковской системе Удмуртии среди региональных банков составляет 19%.

Основным направлением деятельности АКБ «Ижкомбанк» является предоставление всех видов банковских продуктов и услуг в рублях и валюте, а также работа на рынке ценных бумаг.

Рейтинговое агентство АК&М является ведущим независимым национальным рейтинговым агентством в России. Начало рейтинговой деятельности  - 1993 год.

Основным направлением деятельности Рейтингового агентства АК&М является присвоение рейтингов различным объектам, составление рейтингов, позиционирующих компании и регионы, проведение комплексных аналитических исследований.

В своей деятельности Рейтинговое агентство АК&M следует принципам Кодекса профессиональной этики российских рейтинговых агентств, одобренного СРО НФА.

Контакты:
Москва, ул. Губкина, 3
ЗАО «Рейтинговое агентство АК&M»
(495) 916-70-30 Манько Андрей