Рейтинг «А» означает, что управляющая компания имеет высокий уровень надежности. Риск несвоевременного выполнения обязательств низкий, вероятность реструктуризации долга или его части минимальна.

Основными факторами, поддерживающими рейтинг УК «Партнер», являются позитивная динамика основных финансовых показателей, положительная доходность  доверительного управления, высокие уровни балансовой ликвидности и рентабельности бизнеса.

 По результатам 2011 года величина собственных активов Компании составила 211,2 млн руб., что на 79% больше, чем на начало года. За этот же период размер собственных средств УК увеличился на 43% и достиг 154,1 млн руб. Объем активов под управлением компании по состоянию на 01.06.2012 г. составил 33,8 млрд руб. с приростом по отношению к началу года на 8,3%. 

Несмотря на умеренно высокую волатильность доходности управления, в целом компания демонстрирует удовлетворительную эффективность работы со средствами клиентов. Стоимость чистых активов закрытого паевого инвестиционного фонда акций «Перспективные инвестиции», находящегося под управлением компании, выросла в 95 раз (с момента сформирования фонда), расчетная стоимость инвестиционного пая увеличилась почти на 10%. Взвешенная по объему активов среднегодовая доходность управления пенсионными резервами за период 2009 – 01.06.2012 гг. составила 5,6%. Для средств пенсионных накоплений НПФ аналогичный показатель оказался равным 5,3%. Это соизмеримо с виртуальной краткосрочной доходностью на рынке ГКО-ОФЗ по той же базе (5,1%...5,6%).

Ликвидность компании, несмотря на слабый отрицательный тренд, находится на очень высоком уровне, что обусловлено хорошей структурой активов и низким уровнем обязательств. Иммобилизованные средства составляют всего 13,3% активов, оборотная часть представлена главным образом краткосрочными финансовыми вложениями и долговыми бумагами. В составе обязательств отсутствуют заемные средства. Значения коэффициентов ликвидности на конец I кв. 2012 г. составили: абсолютной – 3,07, текущей – 3,34.

Финансовые результаты деятельности компании демонстрируют стабильную динамику роста. Чистая прибыль УК «Партнер» по итогам 2011 г. составила 70,6 млн руб., что на 60% больше аналогичного показателя предшествующего года. По результатам 6 мес. 2012 г. совокупный финансовый результат компании превысил аналогичный показатель 2011 г. на 43%. Значения показателей рентабельности остались на весьма впечатляющем  уровне: по активам (ROA) – 40,6%, по собственному капиталу (ROE) – 43,9%. Это соответствует аналогичным индикаторам наиболее рентабельных предприятий производственного сектора.

Ограничивающее влияние на рейтинг надежности оказывает низкая диверсификация источников генерации прибыли в сочетании с предельным уровнем концентрации бизнеса на крупнейшем клиенте.

Более 99% прибыли УК «Партнер» формируется за счет вознаграждений за доверительное управление активами. Низкий уровень диверсификации источников прибыли обуславливает недостаточную финансовую устойчивость компании.

На долю одного клиента приходится 80% от общего объема вознаграждений за доверительное управление. Подобная концентрация бизнеса на крупном клиенте является фактором риска, ограничивающим рейтинговую оценку УК «Партнер».

Дополнительными факторами, сдерживающими уровень рейтинговой оценки, являются нестабильность макроэкономической ситуации и имманентная волатильность фондовых рынков.

ООО «УК «Партнер» осуществляет фактическую деятельность на рынке доверительного управления активами, начиная с 2009 г. По итогам Iкв. 2012 г. ООО «УК «Партнер» занимал 17-е место в рэнкинге российских управляющих компаний по размеру средств в управлении, 8-е место по величине пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов, 5-е - по объему привлеченных пенсионных накоплений НПФ.

Компания специализируется на доверительном управлении средствами негосударственных пенсионных фондов и паевого инвестиционного фонда акций. По состоянию на 01.06.2012 г. величина активов под управлением компании составляла 33,8 млрд руб., объем собственных активов по итогам Iполугодия 2012 г. – 191,8 млн руб.

Аудитором компании является ЗАО «Аудиторская фирма «СНТ-АУДИТ» (член Некоммерческого партнерства «Российская Коллегия Аудиторов»).

Данный пресс-релиз подготовлен на основе Отчета о присвоении рейтинга надежности ООО «УК «Партнер».

Рейтинг надежности, а также любая информация и выводы, содержащиеся в пресс-релизе, должны рассматриваться исключительно как мнение о надежности компании, а не рекомендация по покупке-продаже ценных бумаг,  предоставлению заемных средств или передачи активов в доверительное управление.

Рейтинговое агентство AK&M не принимает на себя никакой ответственности в связи с любыми интерпретациями, выводами и последствиями, связанными с применением третьими сторонами результатов проведения рейтинговой оценки.

Рейтинговое агентство АК&М является ведущим независимым национальным рейтинговым агентством в России. Начало рейтинговой деятельности – 1993 год.

Рейтинговое агентство АК&M аккредитовано Министерством финансов Российской Федерации (приказ №452 от 17 сентября 2010 года).

Рейтинги АК&Mпризнаны ЦБ РФ (в качестве условия для доступа к беззалоговому кредитованию – Положение 323-П), ВЭБ (в качестве условия для получения субординированных кредитов) и МСП Банком (в качестве условия для работы по программе кредитования малого и среднего бизнеса), РОСНАНО (в качестве условия отбора банков для оказания услуг РКО проектным компаниям в рамках инвестиционных проектов), ММВБ (в качестве условия для включения облигаций в базу расчета корпоративного и муниципального индексов, а также включения облигаций в листинг), признаны Постановлением Правительства РФ в качестве условия для рекапитализации банков. Кроме того Рейтинговое агентство АК&М получило признание АИЖК, а также аккредитовано СРО «Национальная фондовая ассоциация».

Москва, ул. Губкина, 3
ЗАО «Рейтинговое агентство «AK&M»
www.akmrating.ru
Аналитики:
Яковенко А.В.
Хибухин А.В.
Тел: (495) 916-70-30,
Факс: (499) 132-69-18